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COMMUNIQUE
de Presse
PARIS, LE 27 JUILLET 2011
Communiqué/Rapport semestriel d'activité
Premier semestre 2011 : Bonne résistance de l'UFF dans un environnement
difficile
* Collecte affectée par la baisse de l'activité immobilière.
* Léger recul du Produit Net Bancaire.
* Poursuite du déploiement du Plan Ambition Patrimoine.
1er semestre 1ersemestre Evolution
2010 2011
Commissions nettes reçues (MEUR) 77,2 76,8 -1%
Résultat d'exploitation (MEUR) 23,0 16,9 -26%
Résultat net consolidé (MEUR) 15,8 11,6 -27%
Actifs gérés en fin de périodes (MdEUR) 6,7 7,2 + 7%
Collecte en recul de 17% du fait de l'immobilier
Après deux années de forte activité due au succès du dispositif fiscal
Scellier, le marché immobilier locatif est en net repli.
En conséquence, l'activité immobilière de l'UFF se caractérise au premier
semestre par :
* Une augmentation des souscriptions de parts de SCPI (+10%)
* Un recul des ventes de lots immobiliers en direct (- 60%)
La collecte, hors immobilier, augmente de 4% entre le premier semestre 2010 et
le premier semestre 2011, malgré une conjoncture marquée par la crise de la
dette européenne, la catastrophe de Fukushima, les incertitudes fiscales et un
contexte général qui pousse les investisseurs à l'attentisme.
Cette croissance vient du marché des particuliers, alors que la collecte auprès
des entreprises marque un recul.
La collecte du premier semestre a notamment bénéficié du succès de la campagne
PEA menée en début d'année et du lancement fin avril d'un nouveau contrat
d'assurance vie, UFF Compte Avenir Plus.
Un montant d'actifs aérés au 30 juin 2011 de 7,2 Milliards d'Euros, stable par
rapport à celui du 31 décembre 2010.
Malgré une collecte brute satisfaisante, la collecte nette est de - 6 MEUR en
raison d'une augmentation des rachats. Le taux de fidélisation des actifs est
de 91,4% au premier semestre, contre 92,3% au premier semestre 2010.
Pas d'impact des cours sur la valorisation des actifs, le niveau des marchés à
fin juin étant sensiblement le même qu'au 31 décembre 2010.
PNB au 30 juin 2011 : 77,4 MEUR
PNB en millions d'euros 2009 2010 2011 Variation
2011/2010
1er trimestre 27,5 38,0 41,6 + 9%
2ème trimestre 29,3 40,9 35,8 - 12%
PNB au 30 juin 56,8 78,9 77,4 - 2%
- Dont commissions de placement 23,3 31,5 30,4 - 3%
- Dont commissions de gestion 38,1 45,7 46,4 + 1%
- Dont produits nets d'intérêts et divers - 4,6 1,7 0,6 N.S
* Les commissions de placement comptabilisées au premier semestre atteignent
30,4 MEUR (-3% par rapport au premier semestre 2010).
Cette évolution est due :
· à une baisse de 4% des commissions de placement sur les lots immobiliers
en direct ; les commissions comptabilisées au premier semestre 2011
proviennent pour l'essentiel de réservations de 2010.
· à une baisse de 3% des commissions sur les autres produits, malgré une
évolution positive de l'activité. Ceci est dû à la suppression des frais
d'ouverture sur certains produits d'épargne.
* Les commissions de gestion provenant des actifs (46,4 MEUR) augmentent de
1% entre le premier semestre 2010 et le premier semestre 2011.
· Les commissions sur les Fonds Communs de Placement, vendus en direct ou
comme UC dans des contrats d'assurance vie, représentent 89% des
commissions de gestion et augmentent de 2% comme les actifs sous-jacents.
Globalement le Produit Net Bancaire du premier semestre 2011 atteint 77,4 MEUR,
marquant une baisse de 2% par rapport à celui du premier semestre 2010.
Un résultat net consolidé de 11,6 MEUR
Les charges d'exploitation augmentent de 8%
* La croissance de 9% des frais de personnel provient pour l'essentiel
d'éléments non récurrents. Hors ces éléments, les frais de personnel
augmentent de 2,7%. Le nouveau système de rémunération du réseau mis en
place en octobre 2010 a joué son rôle d'amortisseur dans une conjoncture
difficile, avec comme effet bénéfique un turn-over plus faible des
conseillers.
* Les autres frais généraux augmentent de 5%; cette augmentation provient
de coûts de recrutement et d'opérations marketing menées au premier
semestre pour soutenir la production dans une conjoncture difficile.
Ces évolutions et celle du Produit Net Bancaire conduisent à un résultat
d'exploitation de 16,9 MEUR, contre 23,0MEUR au premier semestre 2010.
Le résultat net consolidé suit la même évolution ; il atteint 11,6 MEUR contre
15,8 MEUR au premier semestre 2010.
Informations sur la société mère
En raison de l'intégration opérationnelle des activités du Groupe, les
chiffres sociaux sont difficilement interprétables isolément. Le résultat
social net du 1er semestre de l'Union Financière de France Banque s'élève à
21,1 MEUR.
Le Conseil d'Administration, qui s'est tenu le 26 juillet 2011, a approuvé les
comptes et arrêté un acompte sur dividende de 0,7 EUR par action. Il sera
versé le 3 novembre 2011.
La situation nette, après distribution prévue de l'acompte au titre de 2011,
s'élève à 131,6 MEUR. Elle correspond à environ trois fois le minimum
réglementaire selon le ratio de solvabilité Bâle II.
Transactions avec les parties liées
Aviva France, société mère d'Union Financière de France Banque, est considérée
comme " partie liée ". Les relations opérationnelles entre les sociétés du
Groupe de l'Union Financière de France et le Groupe Aviva France concernent
l'activité d'assurance vie, la gestion financière de certains OPCVM, des
opérations de placement et des prestations informatiques.
Perspectives
L'UFF poursuit le développement de son plan stratégique " Ambition
Patrimoine ", visant à renforcer sa position de leader sur le marché du conseil
à la clientèle patrimoniale et aux dirigeants d'entreprise. Le rythme des
recrutements est resté soutenu et de nouveaux produits ont été lancés, qu'il
s'agisse de nouveaux supports d'investissement comme UFF Context High Yield
Long Terme ou d'un nouveau contrat d'assurance vie attractif, UFF Compte Avenir
Plus. Le lancement de la nouvelle identité de marque a été très favorablement
accueilli par les collaborateurs et les clients de l'UFF.
Au second semestre l'UFF continuera à investir notamment sur le service client
et le lancement de nouvelles offres, tout en mettant l'accent sur la maîtrise
de ses charges d'exploitation, dans un environnement qui reste incertain.
Pour soutenir son développement, l'UFF est entrée en juillet 2011 à hauteur de
33,33% au capital de PRIMONIAL REIM, société de gestion de SCPI. Cette entrée
dans ce métier de la gestion sur un marché porteur où elle est déjà très
présente en tant que distributeur, apportera à l'UFF des revenus récurrents
supplémentaires et une meilleure maîtrise de son offre.
L'Union Financière de France en quelques mots
Créée en 1968, l'Union Financière de France est une banque spécialisée dans le
conseil en gestion de patrimoine, qui offre des produits et services adaptés
aux clients particuliers et aux entreprises. Sa gamme de produits comprend
l'immobilier, les valeurs mobilières et l'assurance vie ainsi qu'un large
éventail de produits destinés aux entreprises (plan d'épargne retraite, plan
d'épargne salariale, gestion de liquidités à moyen terme, etc.).
L'Union Financière de France dispose d'un réseau dense présent partout en
France et est composée de 1100 salariés, dont 800 dédiés au conseil.
Au 30 juin 2011, l'Union Financière de France compte 140 000 clients, dont
119 000 particuliers et 21 000 entreprises.
L'Union Financière de France est cotée sur Euronext Paris Compartiment B
Code Euroclear 3454
Code ISIN
FR0000034548.
Pour toutes informations complémentaires, veuillez prendre contact avec :
UFF UFF Golin Harris
Martine Simon Claudel Hélène Sada-Sulim Coralie Ménard
Directeur Général Délégué Directrice de la Communication Relations Presse
Tél : 01 40 69 63 71 Tél : 01 40 69 64 77 Tél : 01 40 41 56 09
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