WARRANTS-CERTIFICATS INTRADAY CAC 40

Je propose que cette file soit dédiée exclusivement au choix des meilleurs warrants call et put du jour pour trader le CAC en intraday.

Les trades avec ces warrants devraient faire l'objet d'un file dédiée.

Pour lundi 28 avril, quel meilleur choix call et put ?

et les certifs

ça ne serait pas mal ama.

loulou ? chef de file, certif ou pas ?

Bonne idée Monette.

Ok pour les certifs dans le même esprit.

Pour que ça soit clair, Joe tu peux renommer la file genre :

WARRANTS CERTIFS INTRADAY CAC 40

Proposition lundi 5 mai ...

PUT

2209Z

STRIKE    5000

MATURITE    14/05

DELTA    0,35

ELASTICITE    33,84

CALL

2389S

STRIKE    5100

MATURITE    16/05

DELTA    0,44

ELASTICITE    55,18

Monette et d'autres aussi, tu nous ferais les certifs pour lundi ?

COTE CALL


3593B     2,56     2,59     2,57     4,9     100/1     4 959,00     56,77%     0,0     4700     4700     4 996,54     4,73     19/09/08     C     BNPP      
2485C     1,69     1,72     1,70     25,9     100/1     4 972,00     69,00%     0,0     4800     4800     4 996,54     3,70     19/08/08     C     CITI      
2439C     1,81     1,84     1,85     12,1     100/1     4 984,00     36,26%     0,0     4800     4800     4 996,54     0,53     16/05/08     C     CITI      
1671D     1,84     1,87     1,89     11,2     100/1     4 987,00     70,52%     0,0     4800     4800     4 996,54     4,70     18/09/08     C     DRK      
1828D     0,00     0,00     NC     nc     100/1     nc     74,13%     0,0     4825     4825     4 996,54     4,70     18/09/08     C     DRK      
1672D     1,61     1,64     1,68     15,9     100/1     4 989,00     74,13%     0,0     4825     4825     4 996,54     4,70     18/09/08     C     DRK      
2486C     1,48     1,51     NC     nc     100/1     4 976,00     72,79%     0,0     4825     4825     4 996,54     3,70     19/08/08     C     CITI      
3058Z     0,26     0,27     NC     nc     1000/1     5 020,00     89,63%     0,1     4830     4750     4 996,54     507,33     31/12/49     C     COMZBK      
1829D     0,00     0,00     NC     nc     100/1     nc     77,80%     0,0     4850     4850     4 996,54     4,70     18/09/08     C     DRK      
2487C     1,25     1,28     1,30     35,4     100/1     4 978,00     76,65%     0,0     4850     4850     4 996,54     3,70     19/08/08     C     CITI      
1717D     1,38     1,41     1,42     19,3     100/1     4 991,00     77,80%     0,0     4850     4850     4 996,54     4,70     18/09/08     C     DRK      


COTE PUT

3600B     3,67     3,70     3,60     -4,2     100/1     4 930,00     67,60%     0,0     5300     5300     4 996,54     7,77     19/12/08     P     BNPP      
1342N     4,77     4,87     5,06     0,6     100/1     4 983,00     94,14%     1,7     5300     5470     4 996,54     495,20     01/01/49     P     ABN
2516C     3,77     3,80     NC     nc     100/1     4 920,00     58,98%     0,0     5300     5300     4 996,54     3,70     19/08/08     P     CITI      
1592D     3,52     3,55     3,54     -7,6     100/1     4 945,00     17,25%     0,0     5300     5300     4 996,54     0,50     15/05/08     P     DRK      
2305Z     0,38     0,39     0,39     -4,9     1000/1     4 992,10     94,17%     0,1     5299,055     5382,1     4 996,54     507,33     31/12/49   COMZBK      
1894D     NC     NC     NC     nc     100/1     nc     nc     nc     5275     5275     NC     nc     18/12/08     P     DRK      
1609D     3,27     3,30     NC     12,3     100/1     4 945,00     20,96%     0,0     5275     5275     4 996,54     0,50     15/05/08     P     DRK      
1209S     3,91     0,00     4,57     -1,7     100/1     nc     94,65%     1,6     5272,845     5435,923     4 996,54     495,20     01/01/49     P SG      
3068Z     0,37     0,38     NC     nc     1000/1     4 970,00     94,70%     0,1     5270     5350     4 996,54     507,33     31/12/49     P     COMZBK      
3599B     3,29     3,32     3,32     -6,5     100/1     4 928,00     71,64%     0,0     5260     5260     4 996,54     7,77     19/12/08     P     BNPP      
1564D     3,03     3,06     3,17     1,9     100/1     4 944,00     25,25%     0,0     5250     5250     4 996,54     0,50     15/05/08     P     DRK      
2310C     3,07     3,10     NC     17,4     100/1     4 940,00     26,80%     0,0     5250     5250     4 996,54     0,53     16/05/08     P     CITI      
1854D     3,09     3,12     NC     nc     100/1     4 938,00     72,63%     0,0     5250     5250     4 996,54     7,73     18/12/08     P     DRK      
2515C     3,26     3,29     NC     nc     100/1     4 921,00     65,15%     0,0     5250     5250     4 996,54     3,70     19/08/08     P     CITI      

voilou au doigt mouillé

Voila LOULOU , je me trouve sur la bonne file

Je crois que vous êtes plusieurs à maîtriser le sujet ...alors je m'adresse à vous tous

Je suis très heureux de livrer toute mon ignorance et mon speudo savoir.

J'attends de vous un charognage sévère et des pistes ...pour " être un pro de la sélection de warrants ..."

Voila ce que je crois savoir ( appris dans les brochures )

choisir un warrant standard pour jouer un mouvement dans la journée.?

Voila comment je fais ....

1- je sélectionne les warrants qui ont le pas de cotation le plus petit

2- dans le tri 1 : je m'assure que le delta est entre 0,30 et 0,70

3- dans le tri 2 : je sélectionne le warrant qui à l'élasticité la plus élevée

je ne tiens pas compte du prix d'exercice ni de la maturité ( sauf échéance proche )

Par ailleurs les pas de cotation me troublent un peu ...et je crois que je fais une sale cuisine !!!

Dans le warrant ci dessous : à chaque variation de 2,28 pts du sous jacent le warrant varie de 0,01 cts ? mais alors pourquoi il a une élasticité si petite et un delta qui sort des bornes

    1086Z  cac40   PUT    5400    18/6/2008    2,18-2,23    200:1    -0,88 ( delta)    -8,58( élasticité)    2,28 ( pas de cotation)

"On dit" qu'il ne faut pas choisir des warrant en dehors des plages de delta  ( 30-70) ...mais j'ai observé que des warrants superformaient avec

des delta  >80 ... cela veut-il dire que dans certains cas les warrants avec des delta >70 ne sont pas à exclure

choisir un warrant standard pour jouer un mouvement  sur plusieurs jours ?

Voila comment je fais ....

0.1- je sélectionne les warrants qui sont hors de la monaie mais pas trop

0.2-  dans le tri 01, je sélectionne les warrants qui ont une échéance >1  mois

1- dans le tri 02 , je sélectionne les warrants qui ont le pas de cotation le plus petit

2- dans le tri 1 : je m'assure que le delta est entre 0,30 et 0,70

3- dans le tri 2 : je sélectionne le warrant qui à l'élasticité la plus élevée

choisir un turbo warrant en intra day ...extremement dangereux si on n'est pas sur du mouvement

pour profiter au maximun du mouvement (5', 15' , 1h )  on sélectionne le warrant qui a une barrière désactivante très proche

Par contre entre deux warrants qui ont la même barrière désactivante je ne sais pas tès bien lequel choisir .

En général ils présentent des élasticités élévées donc je prends l'élasticité la plus élevée.

Peut- on calculer soi même en temps réel le prix d'un turbo.

J'arrive à calculer la valeur théorique :
      Valeur théorique d’un Turbo call = (Cours du sous-jacent – prix d’exercice) / parité
      Valeur théorique d’un Turbo put = (Prix d’exercice – cours du sous-jacent) / parité

.quand il n'y a pas d'élasticité cette valeur théorique correspond aux carnet d'ordres ...mais quand il y a de l'élasticité je ne trouve jamais la même cotation que sur le carnet d'ordres

Problèmes de fiabilité et de temps de réponse du carnet d'ordres

Travailler avec les warrants et surtout les turbo supposent une fiabilité parfaite  de l'affichage du carnet  d'ordres .

Or entre le carnet d'ordres affiché par PROREALTIME et la  même cotation sur le site de l'émetteur il y a des écarts....qui posent d'énormes problèmes.

Par ailleurs , le débit et la vitesse de l'ADSL doivent certainement avoir une importance. Comment avez vous réglé ce problème.

Règle du jeu :  toutes critiques , modifications, suppressions , validations, invalidations  sont les les bienvenues

Marcus

Maîtrise ... hum, hum

Ca fait beaucoup de doigts

bonjour marcus

je trade de temps en temps des certifs, c'est tres rare, sinon horizon plutot id large ou swing (2-3jours), honnetement pour ce qui est de la selection je me casse pas vraiement la tete, je vais sur bourso, section certif, puis je regarde ceux qui sont les plus echangés (volumes) et enfin je selectionne un certif donc le prix n'est ni trop speculatif ni pas assez, donc j'evite ceux qui cotent sous les 0.40 environ car trop specu, apres je regarde sur PRT de combien peut varier mon certif par rapport a un obj possible sur le sous jaccent et surtout là ou il faut que je place mon stop, voila comment je les selectionne pour ma part

oublié de perciser je regarde aussi l'echeance de memoire je choisi des trois mois voire un mois, donc je regarde aussi si la date n'est pas trop proche

Bonjour,

En intraday je vais sur boursorama (désolé joe) puis je sélectionne les warrants au volume d'échanges et au rapport prix - spread. Il y a certains émetteurs que j'évite.

pas grave, ça arrive , perso, je vais ailleurs, chez des petits artisants, qui aiment leurs travail, allez, encore un effort et tout le monde pleure ...