Un petit modèle

sell in may , mais en 2003 lors de la dernière reprise ... comme par hasard

Certains, ici comme ailleurs, font les fiers-à-bras à propos de leurs PV mais conservent un silence prudent sur leurs erreurs et leurs pertes.

Ce n'est pas mon style. En bon scientifique, je vais donc faire un début de bilan de l'expérience. D'ailleurs, on apprend toujours par ses erreurs, et jamais par ses succès. C'est bon à rappeler.

Une " période critique" annonçait pour le mois de mai (je me cite):
1°- "Impossibilité quasi absolue d'une hausse durable".
Validé.

Les indices ont été bloqués dans leur ascencion, et ils ont évolué dans un range finalement très étroit (au regard de la volatilité antérieure).

2°- "Très probablement un fort et brutal décrochement".
Planté.

Avec la réserve de taille que cette baisse intervient parfois avec une marge d'erreur assez forte, soit avant soit après la période. Un cas typique est celui d'août 2007 (voir le graphe page 3), où je ne l'attendais plus du tout (et pourtant, elle fut méga, et le début de ce qu'on sait).
C'est donc seulement dans 10-15 jours que je devrai manger mon chapeau. Et je le ferai (si je ne l'ai pas perdu avec ma chemise d'ici là).

Dans le contexte euphorique du moment, Dupilon souligne que shorter n'est pas sans dangers.
Je veux juste ajouter que le mois de septembre sera en "période critique", très souvent propice à une forte baisse.
Il parait plus prudent d'attendre la rentrée pour jouer une brutale correction.

Merci pour l' appréciation d' aprés le petit modèle .......

Nous allons entrer, d'ici quelques jours, en période critique, jusque fin septembre - début octobre.

Cela veut dire deux choses :
- D'abord l'impossibilité d'une hausse durable pendant toute cette période. Cette règle est quasi-absolue, elle est très bien validée sur 22 ans de suivi.
- Ensuite (mais avec une marge d'erreur) la forte probabilité d'une baisse sensible et brutale.

La seconde règle fonctionne beaucoup mieux en marché bear. Elle a connu, depuis deux ans, quelques succès très spectaculaires (juin 2008, septembre 2008, janvier 2009). Toutefois le dernier signal (en mai) n'a pas du tout fonctionné. Au vu du marché sous amphétamines auquel on a eu droit depuis, ce n'est pas vraiment étonnant.

La situation aujourd'hui est très étrange. Beaucoup de monde envisage (ou espère) une correction. L'annoncer pour bientôt n'est donc pas du tout original. Cependant on se sent plus solide pour formuler cette appréciation si on peut s'appuyer sur une méthode strictement objective (ce qui est mon cas).

Comme nous serons en plein dans une période critique, et compte-tenu des tensions accumulées, je pense pouvoir faire les paris suivants :
- La secousse sera violente.
- Je la verrais bien surgir dès la semaine du 9 septembre (bien entendu, un timing précis reste imprévisible).

Pour résumer, une ETE inversée en septembre parait impossible. La période parait favorable pour shorter sans trop de danger.

Je ferai un bilan de cette intéressante "expérience".

personnellement   ,  je  vais  suivre   avec  une  tres  ,tres  grande  attention  ,  le  cours  de l, or  ,  le  reste  decoulera  de source .

Citation : tyrannos

personnellement   ,  je  vais  suivre   avec  une  tres  ,tres  grande  attention  ,  le  cours  de l, or  ,  le  reste  decoulera  de source .

L'or a son importance, mais il n'est pas seul à etre important. Il faut surveiller le dollar, le pétrole, il faut surveiller l'Iran et les USA, il faut surveiller le gaz naturel et le platine sans perdre l'uranium des yeux et en gardant le vanadium dans sa ligne de mire etc....il faut faire tout cela en meme temps sans perdre la barre, sans perdre le nord. Mais c'est possible de faire tout cela en meme temps, il faut s'entrainer. C'est comme quand tu es au volant de ta voiture avec ta femme à coté de toi. Tu roules et tu vois une jolie fille, tu dois regarder la jolie fille en gardant ta femme au coin de l'oeil, il ne faut pas qu'elle remarque que tu regardes une autre pour éviter les scènes, et en meme temps tu dois faire attention au code et à la route. Donc au volant, on est tous capable de faire au moins quatre choses en meme temps. Tous les jours, on fait cela au volant, donc c'est possible de surveiller une foule de choses en meme temps dans les marchés.

Surveiller uniquement l'or me parait un peu faible pour se faire un max de blé avec mister market. L'or c'est bien, mais uniquement l'or c'est un peu faible..... 

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Citation : zorro

Nous allons entrer, d'ici quelques jours, en période critique, jusque fin septembre - début octobre.

Cela veut dire deux choses :
- D'abord l'impossibilité d'une hausse durable pendant toute cette période. Cette règle est quasi-absolue, elle est très bien validée sur 22 ans de suivi.
- Ensuite (mais avec une marge d'erreur) la forte probabilité d'une baisse sensible et brutale.

La seconde règle fonctionne beaucoup mieux en marché bear. Elle a connu, depuis deux ans, quelques succès très spectaculaires (juin 2008, septembre 2008, janvier 2009). Toutefois le dernier signal (en mai) n'a pas du tout fonctionné. Au vu du marché sous amphétamines auquel on a eu droit depuis, ce n'est pas vraiment étonnant.

Bonjour

vous backtestez uniquement votre méthode sur l'indice cac? La méthode s'applique (et fonctionne correctement) sur les autres indices ?

merci pour vos éclaircissements (même si je comprend que vous ne souhaitez pas expliquer ici votre méthode).

Sucre

Citation : ken

OK Joe, je vais faire comme si rien ne s'était passé au début de cette année.

merci

hello  ken   , je  ne  participe   pas  pour   me   faire   un   max  de   ble   ,   je  participe  parce  que  le   faire   me    plait   et  peut  etre   parce  que  c  est  ce  que  je  fais  le  mieux   mais  aussi  maçon  , agriculteur,couvreur,  modeleur,  maquettiste,metteur  au  point , en  sport , moto   , planche  a  voile   ,  paramoteur  ,  bateaux  .  tout  ca   pour   dire   que  je   trade   uniquement    pour  assurrer  mes   loisirs   ;    par  ailleur  je   viens   sur   le   site   pour   justement   lire   des  spots   n exprimant  pas   la  tendance   generale  ,  et  on  trouves   sur  ce   site   beaucoud  de  gens   postant  des   points   de   vue   tres   tres    interressant                                surtout     les   tiens

http://www.marketwatch.com/story/septembers-record-so-bad-that-we-must-take-notice-2009-09-01

J'ai interrompu cette file. Mais elle continue à recevoir régulièrement des visiteurs. Il est donc utile de la mettre à jour.

La méthode (empirique, lire la file) détermine des périodes critiques propices à forte baisse, ou du moins interdisant une hausse durable. Ce sont souvent des périodes de retournement (malheureusement mon vieux système Mac ne me permet pas de poster un graphique, ce qui serait très explicite).

Il y a eu 4 périodes de ce type en 2009 :
- janvier : splendide validation, avec signal de chute très précisément vérifié, à quelques jours près,
- mai : indices bloqués dans un range, mais pas vraiment probant,
- septembre : échec total, rien de ce qui était attendu ne s'est produit !

La 4ème période a eu lieu (en gros) du 20 décembre à maintenant. C'est peu dire qu'elle a été éprouvante puisque les indices n'ont cessé de s'élever, portés par les vapeurs éthyliques. Et on nous annonçait la lune pour demain, tout le monde s'en souvient. Je me préparais donc à empiler un autre échec sur les deux précédents.

Aujourd'hui, le bilan est nettement plus gai. Une brutale cassure, si caractéristique de ces périodes critiques, vient de se produire. Pour ceux qui étaient déjà là, l'évolution s'est faite exactement comme en avril 98, aux beaux jours idyllo-bulliques : montée continue des indices, et juste à la fin de la période, apothéose en rouge dans le mur.

La prochaine période sera dans quelques mois. Pour mémoire, l'épisode 1998 que je viens de rappeler a eu lieu cinq mois avant la faillite de LTCM. L'histoire ne se répète pas, c'est bien connu ...