Trader les indices à l'aide du Carnet d'ordre

Cela vous intéresse d'en parler ?

 

 

Je peux vous donner au moins une piste , trés intéressante , celle d'un ex_trader  de Morgan Stanley London, basée sur utilisation du CO ...

Bonjour Opal

le tape reader sur actions je veux bien mais sur indices ?

Je suis interessé par tes pistes car mes années d'observations ne m'on pas permis de détecter des techniques spécifiques contrairement aux marchés actions

Je précise, il s'agit d'un systéme de trading directionnel et dans un sens discrétionnaire , on ne travaille pas directement ls "patte " du spread du CO comme les trading systéme programables et infomatisés , comme le HFréquence trading par exemple

e parle d'indices car le systémé et basé sur l'action de hedging/ déhedging ...ce qui represente environ 70 % des transactions sur les indices futs par exemple (le reste étan arbitrages ou spielers purs ) Ce n'est pas du tape reading pur ,non ...Et pour le actions pas tellment performant

En gros , l'idée est la suivante : puique sur un future le gros es intervenant sont des hedgers qui sont des acteurs delta neutres, il vautmieux baser sa propre stratgie sur leur action . Et comme les robotshedgers ou arbitragistes ou fréquency trading sont programés à agir à des niveaux stricts , prédéfinis , il suffit de les repérer et exploiter . Je dis bien c'est l'idée , le raisonnement . Et donc , cesrobots , les traces qu'ils laissent , on va se servir du CO pour les repérer.

On repere donc les gros paquets echangés sur futures ?

Tous les gros ordres sont justement fractionnés à l'extreme pour ne pas etre repérés etour ne  trop le slppage (iceberging, sniping , entrée sur moyennes mobiles de volumes traités ) . Donc on ne dispose pas ddonnes objectives pour ls repérer : ni le volume , pris de facon isolée , ni les qtés presentes dans le carnet d'ordre .

 

 

Il aut introduire une  autre dimension:   la duration ou autement dit le temps qui s'écoule entre chaque échange (tick ) ; la fréquence ...

 

Avec une fréquence élévée , on sait qu'il se passe qque chose , meme si les volumes (en 1 min ) , ne seront pas importants car les gros  ordres justement fractionnés .

 

Donc sur un future , on observera trois facteurs :

 

- une courte duration, haute fréquence des transaactions

 

_un volume plus important que sa moyenne mobile

 

-ensuite il faut faire un autre calcul ou observation : comben de temps en sec , on reste sur un point(ou niveau ) donné : plus de temps on este dessus , plus il est important

 

Si ces 3 conditions sont réunies simultanément , il ya de grosse chances que l'on se trouve sur un point de hedge et un changement de tendance interviendra tout de sutie aprés ...

 

Voilà en tout cas ce que j'ai pu observer au niveau des CO ( Carnets d'Ordres ). Je vous partage donc mes observations sur le sujet.

 

Je vais vous parler ici des CO sur indices.

 

Il est difficile de " lire " un seul CO uniquement car comme tout le monde le sait, parfois ( les CO ) sont manipulés pour faire croire à une direction que pourrait prendre le marché. Souvent on voit apparaître des gros ordres ( Volumes ) dans le CO pendant un moment et puis ceux-ci disparaissent sans avoir été exécutés par le marché.

 

Perso, je trade les Futures Fce, si je vois un gros ordre( Important volume + de 100 contrats ) se placer sur le marché ( Que se soit acheteur ou vendeur ) je vais essayer trouver la raison de son placement.

 

1. Je vais regarder le CO sur les Futures Dax, si je constate que sur ceux-ci les volumes se placent aussi. Je vais en déduire que la probabilité est confortée.

 

2. Je vais regarder au moment du placement du/des gros ordre(s)  si ceux-ci sont placés dans la tendance du marché ou pas. Si ceux-ci sont placés dans une tendance ( Haussière ou Baissière ) et qu'elle a dépasser un point bien précis ( Résistance, support, Point-Pivot ), la probabilité se trouve confortée. Si ceux-ci ne sont pas placés dans une tendance( Haussière ou Baissière ) et que l'on est pas sur un point bien précis ( Résistance/Support/point-pivot ) je vais en déduire que la probabilité moins fiable

 

 

Je regarde les Futures Dax car ceux-ci sont un marché important au niveau financier. Les indices Dax et Cac 40 sont les plus important et les plus suivis  en Europe.

 

Petite info 1pt sur Futures Cac 40 ( Fce )  est égal à 10 Euros. 1pt sur Futures Dax est égal à 25 Euros.

 

 

 

 

Bonjour Opal,

j aimerais beaucoup avoir la chance de vous parler. est ce possible? email, sms, etc...

jacky