Subprime, secteur bancaire, crises et conséquences

Johnhold,

Je ne peux te donner aucun avis detiming pour le $ , c 'et délicat. Il y aura certainement des mesures extrêmes adoptées ce w.e. par le G7 . J' entends parler de plus en plus de fermetures es banques pour quelques jours, et cela ne me surprendrait pas du tout, au moins aux US. En Europe , c 'est toujours plus complexe.

On peut aussi avoir la surprise d' un gel des cotations et d' ue fermeture exceptionnelle des bourses durant quelques jours , le temps que ces messieurs jugent écessaire afin que les gens retrouvent leurs esprits.

Rien n 'est impossible, puisque le système leur échappe des mains et qu' ils ne savent plus quellesmesures adopter.

Pour un abadon du $ en tant que valeur hégémonique, c 'est évidemment quelque chose qui finira par arriver , mais certainement pas du jour au lendemain , aucun risque là dessus. Mais laLivre sterling a été détronée il y a qelques décennies, le $ le sera aussi. Il faut simplement que ses principaux partenaires commerciaux  en prennent la décision . On est encore loin du compte.

Mais les appels se multiplien , et c 'est un 1er pas Il est ipossible , à LT , de vouloir régner partout et sur tout , en roulant dans la farine en permanence ses partenaires " alliés " via cette érosion du $ our ne pas embourser ses dettes, ainsi que provoquer belliqueusement dans toutes les parties du globe sans avoir de temps à autre un retour de bâton.

Tro de mécontents finiront par former un front , même disparate dans ses raisons de base , mais suffisant pour tout remettre en cause.

eN ATTENDANT ? LA DEMANDE D4 oR CONTINUE 0 CROITRE

http://www.dw-world.de/dw/article/0,2144,3698865,00.html

Il y a eu des débuts d' émeutes , apparemment à Hong Kong suite à la débcle boursière de cette nuit . On n 'est pourtant pas au Pakistan , là ,  ces citoyens sont traditionnellement plus sages....

http://www.rte.ie/news/2008/1008/hongkong.html

La Chine manisfeste ouvertement son mécontentement via son " journal officiel " celui qui représente la ligne du Parti.

http://economictimes.indiatimes.com/News/International_Business/China_state_paper_lashes_US_monetary_policy/articleshow/3571967.cms

La Russie en fait de même et demande la création d' n front anti-US :

http://www.telegraph.co.uk/news/worldnews/europe/russia/3159998/Russian-president-Dmitry-Medvedev-calls-for-Europe-to-freeze-out-US.html

http://www.smh.com.au/news/world/moscow-calls-for-antius-alliance/2008/10/09/1223145542063.html

Bref, il s' en passe des choses, même si la position russe ne sera pas suiviedans les faits, du moins pourl' instant.

Oui, Dupilon je suis entièrement d'accord avec toi... Mais quand tu dis que:

 Il faut simplement que ses principaux partenaires commerciaux  en prennent la décision . On est encore loin du compte.

Tout peut arriver, OK... mais les US sont très belliqueux... je ne sais pas si le monde osera s'opposer aux US... car renoncer au dollar mondialement, c'est renier les US... et là... gare au monde... nous ne sommes plus à l'époque des épées... ce  n'est dans l'intérêt de personne que le monde s'auto-détruise à la Barjavel, même si je suis convaincu que l'Homme est complètement fou... ;)

enfin comme tu dis c'est très délicat de spéculer là dessus. j'en ai pris le pari à 1,60... maintenant à mi-chemin et au vu des evenemments récents, je commence à douter...

affaire à suivre comme tu dirais!

Pour cloturer la semaine , il y a vente aux enchères des CDS de Lehman  ce jour à New-York .

L' enjeu est primordial , car il déterminera  ( du moins partiellement ) la valorisation d' une majorité d' actifs toxiques toujours détenus par les banques  ( ou les banques centrales , désormais ) .

Cela va influer sur le comportement des indices . Fin de la séance d' enchères et résultats vers 14h , heure locale.....

http://www.reuters.com/article/rbssFinancialServicesAndRealEstateNews/idUSN0841811720081008

Et lundi , ils remettent le couvert avec ceux de Fannie et Freddie.......Enfin , s' ils n' ont pas décidé , au cours du w.e. , un arrêt total des cotations boursières durant plusieurs jours la semaine prochaine.

Mais comme dirait Lagarde , il n' y a pas de crise.........

Finalement , depuis octobre dernier lors de la parution de ce dessin ,  il a sauté .......mais à l' élastique et il rebondit fortement .... C ' est-y pas merveilleux ?

Par contre ce qui ne semble pas réellement rebondir , c 'est ll' emploi , conséquence directe de cette crise des dérivés . Voici un lien avec un graphique interactif trés bien fait sur les pertes d' emplois aux US .

http://manyeyes.alphaworks.ibm.com/manyeyes/visualizations/layoffs-in-the-united-states-and-m

Uner simple petite mise à jour dans cette file . La crise des subprime est terminée depuis longtemps , celle des dérivés du crédit est bien en cours , qu' il s' agisse des dérivés du crédit à la consommation , de l' immo commercial ou du risque souverain.....

Si les big banks , à la base du maelström actuel , sont bien protégées et ont même renforcé leurs pouvoirs sur le système , les petites banques continuent à disparaitre......

J' exhume une file qui n' a pas été mise à jour depuis bien longtemps , mais l' info tombée hier soir y trouve sa place . Qui se souvient encore des débuts de la crise des Subprime , avec ses assureurs monolines , comme Ambac , ou MBIA ?  Ces derniers sont déja tombés dans les oubliettes de l' histoire , mais cependant , les structures existent encore , avec leurs sillage de produits dérivés rachetés deci delà par plusieurs entités , dont la Fed .

Seulement voilà , aprés une lente agonie , Ambac a fini par déclarer faillite hier soir , ce qui  conduit les détenteurs des dérivés Ambac à acter une perte sèche . Ce sera le cas de la Fed , notamment .

Quid du sort réservé aux autres assureurs Monoline , dont l' état de santé n 'est guère plus enviable ?

Ironie du sort , ou ultime manipulation , le titre avait été recommandé à l' achat par l' un des plus fameux clowns de CNBC , Jim Cramer , dont les recommandations d' achat sont à considérer sous l' angle contrariant si l' on tient à survivre sur ces marchés.

Ci dessous 2 graphiques d' Ambac , le 1er retracant oute la chute depuis 2008 , le 2ème témoigne du dernier soupir du titre sur base de la recommandation de Cramer .

La sinistre aventure de l' Immo US et de ses dérivés n 'est pas encore terminée , quand on constate également les problèmes récents de Bank of America , en prise avec la problématique du ForeclosureGate......

http://www.zerohedge.com/article/ambac-files-chapter-11-fed-hook-10mm-short-cds-exposure

C'est cuit ,la fed gère un retriat ordonné de ces assureurs tout comme les 2 agences hypothécaires fannie mae et freddy mac

que sont ils devenus?

fannie mae semble à l'agonie

http://www.romandie.com/infos/news2/201011080622051AWP.asp

Pourtant elle continue d'emettre ,7.5 milliards de dollars

http://www.capital.fr/bourse/communiques/fannie-mae-etablit-le-prix-d-une-nouvelle-emission-d-obligations-benchmark-notes-r-echeant-dans-2-ans-soit-le-28-decembre-2012-544330

La prochaine tempête qui se prépare pourrait bien concerner le secteur des assurances , fortement impliqué dans la débacle financière en cours .

Aux US , on a vu que les Munis et les monolines qui s' y réfèrent sont mal en point . Ici , ce sont les structures plus classiques qui sont mal embarquées , vu leurs quotas de dérivés toxiques , selon ZeroHedge .

Toujours pas le moment de détenir des titres de ce secteur , hormis pour des swing CT aprés avoir bien jaugé les risques inhérents....

http://www.zerohedge.com/article/next-shoe-drop-european-insurance-companies-assicurazioni-generali-cds-explodes

Dernier cliché des Munis.... Y a pas que l' Europe qui est dans le m.....

Dans la série des conséquences de cette crise qui progresse d' étapes en étapes , les difficultés budgétaires des états dopent la créativité fiscale des élus de chaque nation .

Parmi les récentes trouvailles , on semble s' orienter vers une taxe sur les eaux de pluie aux US . Evidemment , c 'est pour la bonne cause environnementaliste , la vague verte a bon dos , bonne presse et permettra elle aussi de commettre bien des excés .

Bref , on nage en plein délire pluvial , de l' autre coté de l' Atlantique . Au train où vont les choses , il se trouvera bientôt un illustre crétin  pour adopter cette nouvelle fumisterie taxatoire en Europe .......

http://www.usatoday.com/tech/news/2010-03-28-runoff-fees_N.htm

http://americansforprosperity.org/040610-obamas-new-tax-onrainwater#ixzz17AYhwciN

Elle est pas belle la vie ?

Ah ! J' oubliais .....

Dans ces temps de crise , il importe de ne rien gaspiller . On envisage trés sérieusement , à L' US Navy , d' augmenter la part  de nourriture en provenance du Golfe du Mexique . Qu' elle soit quelque peu infectée par les dispersants de la récente marée noire importe peu . Ca fait peut-être partie des risques du métier , les soldats des forces terrestres étant bien souvent contaminés par les rémanence d' uranium issu des bombes utilisées par l' aviation ....

http://georgewashington2.blogspot.com/2010/12/sell-more-gulf-seafood-and-transport.html

Bref , ca ne s' arrange vraiment pas .

Citation : dupilon

Parmi les récentes trouvailles , on semble s' orienter vers une taxe sur les eaux de pluie aux US . Evidemment , c 'est pour la bonne cause environnementaliste , la vague verte a bon dos , bonne presse et permettra elle aussi de commettre bien des excés .

On a donc l'impôt sécheresse, la taxe CO2, et aussi la taxe sur les eaux de pluies.

Donc qu'il fasse chaud ou froid, sec ou humide, on est taxé quoi qu'il arrive.

Nous ne sommes pas encore taxé sur l'air que nous respirons, mais l'idée d'une taxe sur le CO2 exhalé (proportionnel au nombre d'enfants par foyer) sont des propositions qui ont déjà été faites par ces grands malades que sont les écolo-technocrates taxatifs.

Toujours en lien avec le transfert de la dette privée vers le secteur public , les méthodes de Bernanke donne le tournis au GAO , l' organisme censé avaliser les comptes de l' administration US .

Extrait de la déclaration du GAO ;

http://www.24hgold.com/english/news-gold-silver-gao-can-t-render-opinion-on-us-government-financials.aspx?article=3277066446G10020&redirect=false&contributor=Douglas+French

Tout va bien......