SUIVI BUND COURT MOYEN TERME

Salut Nicolas,

Je ne pense pas qu'on puisse indiquer LD comme résistance puisque depuis le T1 baissier, les cours on traverser à plusieurs reprises LD sans s'y arréter comme on aurait pu le faire sur un entonnoir. C'est pour cela que je ne l'ai pas indiquer.

En ce qui concerne les supports, ils existent effectivement. Dans le travail d'analyse que j'ai réalisé, je souhaitais pouvoir développer un scénario haussier afin d'avoir en tête cette possibilité. Pour l'instant, je trouve que ce scénario ne se développe pas bien :

scénario haussier
pas d'élèment haussier à partir de l'UTD Bund ==> PW support possible ==> LM support possible ==> MM support possible

D'autre part, nous sommes en fin de trimestre, et il est possible de casser MM de façon mécanique qu'on peut évaluer à 115.05 voire 155.10 environ le trimestre prochain si nous ouvrons sous ces niveaux lundi prochain (3 juillet).

PW pourrait être cassé de la même manière.

Pour l'instant, je suis en position d'attente.

Xavier

T3 baissier réalisé
Mise à jour Bund du lundi 26 juin 2006




UTD
X baissier A+ M7-23 et T3 baissier (UD toujours pas écarté)
Divergences baissières STO et MACD payés
Volatilité en hausse
Résistances : M7D, MD

UTW
Clôture hebdomadaire sous M7W
NXB M7-23 à venir possible
Résistance : M7W en hausse possible
Supports :, PW, LW
Résistances : M7W, MW

Conclusion
UTD
Les opérateurs ont réalisés un T3 baissier. Toutefois, UD nest toujours pas écarté. M7W est en hausse pour linstant. Ceci permet de nous interroger sur la poursuite de la baisse.

UTW

Le NX baissier M7-23 UTW possible est lui-même éloigné de M23 poursuit sa formation pour linstant et se rapproche de la M23.

UT courtes





Des éléments haussiers commencent à apparaître sur les UT courtes :

UT4H : STO et MACD SV
UT2H : triple divergence STO et MACD + NXH MACD
UTH : triple divergence STO et MACD

Les premiers objectifs de reprise technique pourraient être M7D et M4H qui sont proches. Une façon de confirmer cette reprise technique pourrait être le passage du SAR en UT4H puisque STO et MACD sont SV ce qui nous permettrait dobtenir un biais haussier sur cette unité.

Nous gardons cependant toujours le scénario baissier en tête qui demeure dactualité.

Scénario baissier
UTW : MW résistance ==> UTD : X fort M7-23 ==> objectif : PW

Te fenua

Te fenua a écrit:

Cliquez pour élargir cette image. Des éléments haussiers commencent à apparaître sur les UT courtes : UT4H : STO et MACD SV UT2H : triple divergence STO et MACD + NXH MACD UTH : triple divergence STO et MACD

Hello Te Fenua,

Juste une petite remarque sur l'interprétation des divergences.
Je te conseille de reprendre le chapitre du GLB sur le Sto et le Macd.
p. 64 "Pour être certain que la droite est correctement tracée sur les cours, il suffit de prendre comme référence le dernier croisement observé sur le stochastique", la même chose s'appliquant aussi au Macd.
Ceci signifie que les sommets ou creux successifs doivent correspondre à des croisements successifs sur l'indicateur, ou en d'autres termes, à des états successifs de SA ou SV de ces mêmes indicateurs.
Pour rattacher ceci à ton analyse, il n'y a pas de double divergence du Macd à gauche ci-dessous, mais une divergence du Macd suivie d'un non-croisement du Macd.
A droite, je ne compte qu'une double divergence du Macd : il n 'y en a pas trois, à moins qu'un premier creux soit hors écran.

Il faut ensuite hiérarchiser les évènements, mais là, je crois que tu es bien placé pour le savoir.
Ce que tu n'as peut-être pas encore pris en compte, c'est que d'une manière générale, la signification de l'évènement est plus forte s'il intervient sur le Macd seul et plus faible s'il intervient sur le Sto seul, et ce quel que soit le type d'évènement (p.68 au sujet des croisements, p. 71-72 pour l'ensemble des évènements).
Une remarque qui passe généralement inaperçue est celle de la p. 72: "Un raisonnement similaire doit être fait sur les non-croisements observés sur le Stochastique et le Macd", sachant que le commentaire qui précède cette remarque est relatif à la chronologie des divergences.
Ceci signifie donc que l'impact d'une divergence Macd seul est le même que celui d'un non-croisement Macd seul.

Les deux étant à mettre sur le même plan, j'ai d'ailleurs fait une remarque sur ce sujet dans le tutoriel Approche typologique dans l'exemple choisi relatif à TNU.

Pour conclure, s'il y a réellement un non-croisement Macd seul UTD (je n'arrive pas à lire l'indicateur stochastique sur ton graphe), il faut peut-être se poser de sérieuses questions au sujet du scénario baissier.

Bonjour Nicolas,

Merci pour tes remarques dont je tiendrai compte pour la suite. Le scénario baissier mis en place à savoir :

UTW : MW résistance ==> UTD : X fort M7-23 ==> objectif : PW

a été réalisé puisque nous avons touché PW à un point prés.





Par la même occasion, nous avons eu un T4 baissier toujours avec un non écartement de UD.

en UT4H, nous avons un biais haussier :

- STO et MACD SV
- cours au dessus du SAR





Aux US, les Tnotes montrent des vélléités de hausse suite aux X SARM20 :

















Aujourd'hui, on peut développer le scénario haussier suivant :

UTW Bund : PW support ==> UTD Tnotes : non renforcement de tendance ==> UT4H Bund : biais haussier ==> objectif : M7D voire MD

Pour confirmer la hausse, j'aimerais voir des X A+ M7-M23 sur les UT courtes.

On remarquera que pour l'instant, il n'y a rien de visible sur UTD BUND. Ca sera probablement le cas aujourd'hui.

On gardera toujours en tête la poursuite d'un scénario baissier possible qui pourrait être le suivant :

UTW : MW résistance ==> UTW : biais baissier possible (STO et MACD SA possible, cours en dessous de PW possibles) ==> UTD : X fort M7-23 ==> UT objectif : LW

Te fenua

en attente de la réunion de la FED
Analyse du 28 juin 2006
Bund




Analyse des Tnotes 10




sur les Tnotes 10, nous avons des éléments baissiers :

- Renforcement de tendance baissier possible
- NX baissiers STO et MACD possibles sous réserve de la clôture

Sur les autres supports, nous avons également une tendance baissière en daily :













Pour linstant, je suis en position dattente même si lenvironnement sengage vers une baisse

Te fenua

philippulus a écrit:

je m'attendais à ce que tu mettes en évidence la conjonction des zones de support MQ + LM + PW qui pourrait venir contrecarrer le scénario baissier, à quelques jours d'une annonce sur les taux par la FED, et donc d'un possible effet d'annonce

Plus bas de la semaine = 114,86 / SAR = 114,85
La zone MQ / LM / PW a donc parfaitement joué son rôle et produit la réaction escomptée suite à l'annonce de la FED.

L'environnement reste baissier sur le trimestriel tant que le Sto reste suracheté dans une situation de volatilité importante en tendance haussière faible et avec les cours entre les bandes de Bollinger.

L'objectif baissier est LQ haussière, mais encore faut il annuler le biais haussier hebdomadaire (Sto + Macd + SAR) et vaincre les supports. Il faudra suivre la très probable formation d'un non-croisement baissier M7/W - M23/W qui permettra de se positionner sur les échelles inférieures.

Te Fenua, je te laisse le soin de pousuivre l'analyse sur ces UT courtes

Nicolas

bonsoir Nicolas,

Merci pour tes commentaires. Ce qui m'a particulièrement frappé dans le déroulement de l'analyse du Bund est qu'il nous a été permis de définir un objectif à un point près ce qui montre tout l'intérêt de l'analyse dynamique.

Citation:

Scénario baissier UTW : MW résistance ==> UTD : X fort M7-23 ==> objectif : PW

On peut effectivement parler de triple support MQ, LM, PW comme tu l'as fait et la concordance de trois résistances d'unités longues montre bien qu'il s'agit d'une zone de résistance importante. La question qui reste à poser est : jusqu'où les cours vont-ils descendre? MQ, LM ou PW?

Le scénario a répondu à cette question cette fois-ci.

Une autre remarque que l'on peut faire est que l'on a vu se développer des T1 à T4 baissiers avec une figure peu orthodoxe (pas d'écartement des bandes, M7W n'était pas en baisse) : on peut alors penser que le premier objectif à savoir PW sera celui où il sera judicieux de prendre ses bénéfices. C'est apparemment ce qu'ont fait les opérateurs.

Je poursuis l'analyse sur une nouvelle file

Te fenua

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letre a écrit:

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Bonjour Letre ,

Je me contenterais de la bol > pour l'instant, comme obj .... le X m7/23 n'est pas encore réalisé .
Mais c'est bien joli ....
Il a du mal à passer le plus haut de septembre ....

a vrai dire , je sais quand une tendance s'établit, mais ne sais pas ou ca va et je ne veux pas le savoir.
mais il y a bien sur ce gap , ce n'est qu'une éventualité

Bonjour Jocelyne et Letre,

Pour répondre à vos interrogations, voici quelques éléments de réflexion :

le XH M7-23 est acquis car les cours vont clôturer demain au dessus des deux barres rouge et bleue : les M7 et M23 vont continuer leur hausse demain.

D'autre part, la volatilité est en hausse et donc UD n'est pas une résistance.





La poursuite de la hausse possible est encore plus visible sur le Bund échéance décembre avec l'entonnoir haussier : UD sert de support.





Pour accompagner cette hausse possible, il y a deux possibilités :

- gérer la figure c'est à dire l'entonnoir sur le bund échéance décembre
- ou encore développer un scénario dynamique qui pourrait être le suivant

UTD échéance décembre : entonnoir haussier ==> UTW bund perpétuel : NXH MACD ==> UTM bund perpétuel : reprise technique ==> objectifs : MM, PM bund perpétuel









Il existe des résistances possibles sur les Tnotes avec une volatilité en baisse



:





Donc, pour gérer la poursuite de la hausse, il me semble intéressant de se concentrer sur le Bund échéance décembre qui est très lisible.

Bonne soirée

Te Fenua