National Debt and Foreign holdings of U.S. Treasury 2007

Bonjour

Reprise d'informations que j'ai pu lire sur un des files de Dupilon

source

http://www.treas.gov/tic/mfh.txt

Voici comment se repartissent les  Pays possédant des bons du trésors US, jusqu’en juin 2007

Les données s’arrêtent pour le moment en Juin 2007, document mis à jour le 15 août 2007.

Répartision des "MAJOR FOREIGN HOLDERS OF TREASURY SECURITIES" en Juin 2006 et 2007

De plus en plus de millars de $ étrangers investits

 La participation des capitaux etrangers aux USA augmente , principalment pour la Chine, le Bresil , les Pays de l'OPEP , Honk kong et l'United Kingdom

J’ai pu lire sur ce blog

http://bsalanie.blogs.com/economie_sans_tabou/2005/10/les_dficits_amr.html

qu’en 2005 :

-pour financer le déficit de sa balance des paiements courants, l'Amérique doit absorber 70% des flux de capitaux internationaux.

-les entrées de capitaux aux Etats-Unis ne sont qu'à un tiers d'origine publique (Chart 9), ce qui suggère que le retrait des investisseurs privés, plus volatiles, est plus à craindre---en l'absence de tensions internationales majeures ;

-les achats de bons du Trésor américains "longs" par des étrangers représentent aujourd'hui  la bagatelle de + ou - 2% du PIB américain (Chart 10)... c'est-à-dire que les étrangers financent une partie du  déficit budgétaire américain.

les etrangers peuvent acheter des "bonds" (longues maturites) tout en vendant des "notes" (moyenne maturite) ou des "bills" (courte maturite)

 (Information tiré du livre : Saving Capitalism from the Capitalists. , de Luigi Zingales et Raghuram Rajan) 

Graphiquement ça donne cela :

Autre source autre site toujours de 2005

http://www.grip.org/pub/rapports/rg05-7_guerresetdeficitsus.pdf

Voici comment ont évolué les investissements suivant les pays .

Tableau recapitulatif des variations sur 1 an

(en B$ et %)

2 Courbes manquantes

celle des Pays de l'OPEP , Courbe un peu Art Floral, en coup de fouet  genre Horta

qui s'inscrit dans une certaine dynamique ah ! que ferait on sans les petrodollars

En provenance du Luxembourg , une courbe bien lovée (sss ) la suite de fin juillet aurait été tres interessante mais je n'ai pas l'info

IL manque malheureusement la suite de Juillet Aout Septembre, sur le site de http://www.treas.gov

 J'imagine que ça a du bien baisser

c'était juste par curiosité

Bon dimanche

Et bonne visite du patrimoine , vais visiter l'hospice

Toutes ces participations, ci dessus peuvent s'inscrire dans le diagramme ci dessous

source

http://www.optimist123.com/optimist/2007/03/index.html

Un Blog qui en dit ...long ! sur la dette et l'hégémonie du $

http://kyja70.blog.lemonde.fr/

De tout façon les Etats unis d'Amerique ont toujours été endetté ça depuis qu'ils ont racheté la Lousiane  aux Français en 1802 pour 390 B$ (indexé PIB 2003)

http://fr.wikipedia.org/wiki/Vente_de_la_Louisiane

 ça fait partie de la culture Americaine l'endettement

Alors qu'on ne me parle plus de Subprimes les Journalistes

Ray,

  Magnifique mise en "musique" des datas de la FED. Comme tu l' indiques parfaitement, la culture de la dette nationale américaine auprés des autres institutions étrangères est largement ancrée dans le temps. Et d' ailleurs ce n' est pas ce qui semble inquiéter le plus la majeure partie des économistes.  Le graphique ci dessous tendrait à prouver que celle ci, en regard du PIB,  serait plutôt en régression aprés une forte poussée au beau milieu de la décennie précédente.

Le véritable risque pour l' économie US est plutot l' explosion de la dette des privés, asphyxiés par un taux de consommation excessif. C' est là que réside une probabilité d' implosion du système qui aurait de fortes répercussions sur l' ensemble du système financier mondial. Mais c 'est une hypothèse que nous aurons largement le temps de commenter si elle prenait forme.  

Dupilon

Salut Ray

Comme tu le fait remarquer, le royaume uni augmente sa position qui me parait dantesque, c'est pas avec l'excedent de leur commerce extérieur qu'il ont  pu investir 135 milliards en un an, tu as une une idée d'ou vient l'oseille?

 Bonjour Michel , Bonjour Dupilon

Pas vraiment d'idée, mais sont inclues les îles pour le royaume uni : Channel Islands and Isle of Man bien que cela soit un détail
en.wikipedia.org/wiki/Economy_of_the_Isle_of_Man
Ceci dit sur les + ou - 2000 Hedges Fund et fonds d'investissements (bien souvent filliale de banques) présents sur l'europe , il me semble que la majeure partie se trouve au luxembourg puis au rauyaume unis , ce qui expliquerait ces courbes en coup de fouet , d'un genre art floral pour la courbe "GrandTotal" qui monte à plus de 2200 B$ en juin.

Chaque jours des milliers d'organismes financiers ( Etats Banques etc ....) empruntent  à la BCE , je reçois tout les jours MFI and Assets Database en provenence de la BCE , mais je ne comprends pas ce document, car la connaissance me manque , ceci dit il y a des noms d'institutions , des isin produits  des taux d'emprunts etc mais bien sur pas les sommes demandées.( je pense que ce sont des swaps à cause de l'isin ... des derives de credit mais j'ai un doute)

il serait interessant de faire un graphique sur ce dernieres années , sur ces courbes hyperboliques, ainsi de le comparer avec celle de la zone euro , juste par curiosité, les données sont presentes sur le site de l'ECB pour la zone Euro ( crédit et PIB) ...bien que ça soit les US le nerd de la guerre.