MACD (Moving Average Convergence Divergence)

Définition Le concept de MACD a été développer par Gerald Appel auteur de "Systems and Forecasts" publié dès 1973.

Le MACD est un oscillateur non borné représentant l'écart entre deux moyennes mobiles exponentielles
La ligne de Signal est la moyenne mobile exponentielle du MACD.

Interprétaton de la ligne de zéro Sur Le graphique suivant, nous ne représenterons que la ligne de MACD sans sa ligne de signal. Le paramétrage utilisé pour cette exemple est [9,19,6]
Le MACD correspond donc à la différence entre la moyenne mobile exponentielle 9 périodes - moyenne mobile exponentielle 19 périodes.
Un MACD au dessus de la ligne de zéro représente donc tout simplement, le fait que la moyenne mobile courte est au dessus de sa moyenne mobile longue.





On note au point 1 un non croisement de la moyenne mobile exponentielle 9 périodes et de la moyenne mobile exponentielle 19 périodes de type baissier caractérisé par l'approche de la ligne MACD de la ligne de zéro signe que ces deux Moyennes mobiles se rapproche pour repartir à la baisse, signe d'une nouvelle vague baissière.

De la même façon, on notera au point 3 ce qui caractérise un non croisement de type haussier des deux moyennes mobiles exponentielles.

Enfin au point 2, on note un faux croisement de type haussier, les moyennes croisent et décroisent aussitot, signe d'une nouvelle reprise haussière.

Interprétaton de la ligne de signal La ligne de signal représente la moyenne mobile exponentielle du MACD.
Avec le paramétrage de notre exemple, la ligne de signal est la moyenne mobile exponentielle 6 période du MACD.





Un croisement du MACD avec sa ligne de signal est donc caractéristique d'une moyenne mobile exponentielle courte qui croit moins vite que la moyenne mobile exponentielle longue dans le cas d'une hausse et réciproquement.

Utilisation Le MACD est généralement présenté comme un indicateur de suivi de tendance.

La ligne de zéro Une des méthode utilisée consiste à acheter au moment ou le MACD passe la ligne de zéro, ce qui revient à acheter le croisement de deux moyennes mobiles exponentielles
Le graphique suivant représente les points d'entrés à l'achat et de vente de ce système
avec un paramétrage 9,19,6 et l'equity curve associée.





Ce premier graphique semble indiquer de bons résultats, semble simplement, car en prenant un peu de recul, on s'aperçoit, que l'equity curve est très loin d'être satisfaisante.





Croisements MACD Une deuxième utilisation du MACD, consiste à acheter les croisements du MACD avec sa ligne de signal.
Dans l'exemple ci dessous, les paramètres utilisés sont toujours 9,19,6



L'equity curve n'est pas franchement meilleure que dans l'exemple précédent.

Le graphique suivant, propose le même graphique avec un paramétrage 12,26,9




Divergences sur MACD Une autre méthode consiste à utiliser les divergences.
Prenons le cas d'une divergence baissière. Elle est caractérisée par des cours qui marquent un nouveau plus haut, alors que pendant cette même période, les indicateurs ne sont pas capables de franchir leur derniers plus hauts.
Un exemple valant mieux qu'un long discours, le voici :





Les divergences sont signe de faiblesse dans la tendance. Elles ne sont pas en soit un signal baissier. L'exemple précédent marque effectivement, la fin d'une tendance haussière, pour autant, ce comportement est loin d'être systématique, la preuve en image :

Je vous propose ce début de tutoriel sur le MACD

Je serais ravi d'avoir vos réactions sur le formalisme de la chose...

Si qqn à le temps de proposer un prog sous PRT pour faire un backtest sur les div, je suis également preneur, le cad échéant, je ferais ça le jour ou j'ai un peu de temps, c'est à dire à horizon non déterminable

par avance merci

joe

euh, c'est une mam'zelle la macd

puisque que c'est une moyenne ...

Mes observations sur les oscillateurs et assimilables

Il existe une grande famille d'oscillateurs ...le macd est
certainement un des plus intéressants....et surtout ces fameuses divergeances....

Toutefois la tendance du cours est toujours prioritaire......
Les oscillateurs ont se défaut qu'en forte tendance haussière il vous donne
parfois des signaux de ventes ......qui s'avère désastreux......

En tendance baissière ils sont nettement plus efficace....

Il est bien d'utiliser plusieurs oscillateurs à la fois.....
On peut les travailler en daily, weekly, montly.....

En montly, ou plus il faut se méfier des signaux....bien qu'ills soient les plus
efficaces....vous pouvez parfois attendre longtemps avant de finir par avoir raison,
et passez par exemple a coté d'une lpériode haussière significative avant que la
grande période baissière annoncée arrive.

Voir le lien suivant pour faire des tests :
( time scale et study ---> voir USD par exemple) daily weekly montly avec macd et rsi ......
Il vous faut java et déboquer votre antivirus parfois s'il bloque les fenêtres....


http://www.netdania.com/QuoteList.asp
et documentations ici pour les familles d'indicateurs --->

http://www.priv-gest.com/index/theorie/analtech_ltct.html

Si vous avez des graphiques en daily vous pouvez aussi modifer la durée
de vos oscillatereurs pour les transformer en période plus longue....
par exemple un Rsi 14 deviendra en hebo 98 si vous êtes en daily....
SI vous graphique est hebdo il faut laisser 14 évidemment....


VOILA DE QUOi ETUDIER DURANT DE NOMBREUSES ANNEES .......

Bonjour, Joe , je te donne mon interprétation des divergences sur Macd (une des clés du BasicElliott) qui est présente dans mon tutoriel

2.3.2
Les divergences sur le macd :un accélérateur comme le MACD est un indicateur de vitesse positive au dessus de zero et qui donne une vitesse négative quand il baisse au dessous de zero
1- accélération a la hausse quand il monte au dessus de zero et seulement deccélération quand il baisse (en restant au dessus de zero)
2-accélération de la baisse quand il baisse en étant au dessous de zero
Ainsi les divergences (sommets du macd de plus en plus bas , alors que sommets des cours(cloture) de plus en plus haut ) ne peuvent s'apprécier que soit au dessus soit au dessous de zero, pas les deux a la fois.... et signalent un arret de la tendance en ours .
D'ou souvent la tres mauvaise réputation des divergences qui ne marchent q'une fois sur deux mal définies , mais fonctionnent toujours bien employées.
C'est un des indicateurs que j'utilise le plus et que je connais le mieux et souvent mal employé. Il fait d'ailleurs merveille en BasicElliott,
1-employé a la maniere du triple écran d'Elder mais aussi en triple parametrage, sur une meme unité de temps pour mieux visualiser les changements de tendances
2- employé comme indicateur de divergence

A+, mais plus aujourdhui

Hello Joe,

En confirmation de ce qui précède, les informations données par les indicateurs sto et macd, et notamment les divergences, ne peuvent être considérées de manière isolée, comme j'ai tenté de le montrer dans un ancien tutoriel sur Les divergences Sto et Macd.
En ATD, nous intégrons ces signaux dans un cadre dynamique pour tenter d'en évaluer leur portée.

Nicolas

Bonjour,

Voila une synthése faite en 2002 sur le sujet MACD suite à une lecture sur internet très interessant. L'auteur du topo est cité en fin de message mais je ne sais s'il est toujours à cette adresse. Les liens par contre vers le site Appel sont valide

MACD
Le MACD (Moving Average Convergence Divergence) a été créé au début des années 70 par Gerald Appel, président de la société SignAlert (www.signalert.com) cest un indicateur de suivi de tendance. Du fait même de son calcul, base sur les moyennes mobiles, le MACD est un indicateur accusant un certain retard quant à lindication des changements de tendance. Pour diminuer le retard inhérent à ce type dindicateur, il a été choisi dutiliser des moyennes mobiles exponentielles.

Le mode de calcul du MACD est le suivant :
MACD=MME courte MME longue (Moyenne mobile exponentielle courte moyenne mobile exponentielle longue)

Les périodes choisies pour les MME sont adaptées aux suivis des marchés et/ou celui des actions. Néanmoins, le MACD 12,26 est un classique que lon rencontre fréquemment. On aura donc dans ce cas, un MACD =MME12 - MME26. Il est associé à cet indicateur, un signal sur 9 périodes qui est la moyenne mobile, elle aussi exponentielle, du MACD précédemment calculé. Il est noté MACD (12,26,9).
G. Appel, dit lui même quil ne se base pas que sur les signaux donnés par le MACD pour passer à lachat ou à la vente. On aura donc intérêt à coupler ses propres analyses avec celles dautres indicateurs.
Il utilise un MACD pour lachat et un autre MACD pour la vente. Il cite lui même les MACD (9,19,5) et (12,26,9) pour lachat et (19,39,9) pour la vente. Certains rapportent dautres combinaisons de périodes telles que : (8,17,9) et (13,50,9).
La période utilisée pour la MME de signal devra être entre 5 et 9 tout en ayant à lesprit que les performances finales ne seront pas directement liées à ce chiffre.On peut néanmoins constater que le MACD unique (9,19,6) est relativement adapté à de nombreuses configurations.

Le MACD est un indicateur de tendance, mais surtout de changement de tendance. Il perd beaucoup de son intérêt lors des longues hausses ou baisses régulières.

Le MACD donne un signal (ou indication) dachat dans 3 cas différents : 1. Croisement de sa MME de signal à la hausse
2. Croisement de la ligne de zéro à la hausse
3. Divergence haussière

Le MACD donne un signal (ou indication) de vente dans 3 cas différents : 1. Croisement de sa MME de signal à la baisse
2. Croisement de la ligne de zéro à la baisse
3. Divergence baissière





Exemples de croisements avec MACD en vert et MME rouge

G. Appel utilise par exemple un MACD « rapide » (6,19) pour entrer et un MACD « lent » (19,39) pour sortir. Le MACD « rapide » fournit un signal dachat lorsque, en tendance haussière, il y à un croisement avec sa ligne de signal après incursion en territoire négatif (MACD<0). Inversement, il y a un signal de vente lorsque, en tendance baissière, il y a croisement avec sa ligne de signal après une incursion en territoire positif (MACD>0). Il utilise aussi le MACD « classique » (12,26) pour prendre position à lachat.
Pour éviter les faux signaux, il est préférable de détecter une divergence entre les extrêmes cours et les extrêmes MACD avant de prendre en compte un croisement entre le MACD et sa MME.
Le passage du MACD par 0 étant une confirmation de la tendance alors observée et peut être une condition supplémentaire dentrée (croisement a la hausse) ou de sortie (croisement a la baisse).
G. Appel rappelle cependant que le signal dachat standard est donné par le croisement du MACD et de sa MME de signal.
Les faiblesses du MACD se font jour lors de marchés sans tendances, mais aussi lorsquune tendance sétablit graduellement et durablement. Les faux croisements dans ces 2 cas sont légion.
Appel, recommande de suivre les MACD weekly et daily afin de mieux détecter les tendances courtes et moyennes, en évitant les périodes dincertitude sur lindicateur.
Pour Appel, les divergences sur MACD sont très importantes et peuvent même permettre de prendre position avant de constater un croisement avec sa MME de signal. Dans ce cas là , le trader sera bien avisé de « chasser » les divergences longues (3 a 6 semaines).





Exemple de divergence haussière


Le MACD Histogramme :
On peut aussi anticiper un futur croisement du MACD et de sa MME en utilisant le MACD histogramme. Cet indicateur a été développé en 1986 par Thomas Aspray pour éviter les retards du MACD sur les cours, spécialement en graphes weekly.

Le MACD histogramme représente simplement la différence entre le MACD et sa MME. On le représente sous la forme dhistogrammes. On distingue ainsi mieux les croisements effectifs.
De plus les divergences entre le MACD et le MACD Histogramme permettent danticiper un croisement déclenchant un signal dachat ou de vente (conseil dAppel).
On peut visualiser ici 2 types de divergences :
Une divergence sur les pics et une divergence de pente. Sur ces 2 divergences la plus efficace en terme de fiabilité est la divergence de pics car moins génératrice de faux signaux.
Le MACD Histogramme est un indicateur dindicateur, à ce titre il faut se garder de le comparer directement aux cours.





Divergences sur MACD Histogramme



Voilà, je tiens a rappeler que tout ce qui est écris ici est une compilation des informations que jai pu réunir sur le MACD, le plus souvent en langue anglaise. Je me suis garde de donner mes impressions personnelles sauf pour le MACD (9,19,6) que je trouve particulièrement adapté à de nombreuses situations , à lachat comme à la vente. Les propos tenus par Gerald Appel, créateur du MACD, sont consultables a cette adresse http://avidtrader.com/interact/ Merci de me faire part de vos critiques pour faire éventuellement évoluer ce texte.
Francois Eraud, Feraud@theoffice.net

Voici mon sytème de trading et la place de la macd dans celui-ci.

Mon système de trading fce se divise en deux types de stratégies;

La première est basé sur 2 moyennes mobiles me permettant de déterminer des niveaux d'entrées. Je les utilise essentiellement pour me repérer dans le flot des ticks, sur des graphes 15 mins. Je scalpe sur ces niveaux dans le sens de la tendance donnée par la MACD.

Le deuxième système est né de la prise en considération de mes erreurs. Je m'explique. En prenant position dans le sens donné par la macd, il m'arrivait fréquemment de me retrouver mal peu avant le croisement des 2 signaux macd... logique...
Pour contrer cela, je prends désormais position sur divergence macd en histo., et généralement, cela se passe très bien.
Pour vérifier la validité du signal macd, j'utilise le dmi adx qui anticipe le retournement macd.


Mes problèmes:

- le dmi anticipe parfois trop, autrement dit il signale un changement de tendance puis se retourne, le graphe macd restant figé dans la tendance. Cela n'est pas le plus grave, car généralement, je sors sur le signal dmi, donc ce pb me fait perdre quelques points... mais quand même...

- les fausses divergences macd, avec une illustration typique vendredi midi. Ma question : comment faîtes-vous (si cela est possible) pour valider les div' macd... Pour le moment, je tente de corréler les div et le volume, et j'ignore les div' présentes sur de petits volumes... Bref, ma question est simple, existe-t-il un moyen d'anticiper les hypothèses de non croisement des signaux macd?


PS: pour valider mes niveaux d'entrées/sorties j'utilise aussi les post de riteam... qu'il recoive ici mes remerciements. Bien qu'il s'en défende, c'est l'un de nos maîtres ici

Perso je ne trade pas FCE mais j'en viens à me demander a quoi servent tous ces indics ? Le MACD, la slow, le truc, le machin. On nous promet la lune et si on ose dire que ces indicateurs sont inéfficaces on dit de moi que je ne sais pas m'en servir.

Quand je dis que la divergence haussière a duré 1/3/5/6 semaines on me répond oui mais c'était pas une divergence haussière. Quand je dis on passe de 19 à 16 avec une div up....

Donc je me demande comment un peut baser un système de trading sur le MACD (et tt autres indic à part le prix).

Comment anticiper un non croisement en respectant le trend y a pas de miracle.

PS / Pour les divergences sur le pétrole on en voit depuis des lustres, tout façon que se soit en intra day ou en weekly dès qu'une hausse soudaine et violente se produit bien souvent le MACD diverge peu après...

Le problème avec les divergences c'est qu'on ne sait jamais à l'avance quelle dose sera suffisante. C'est le gros problème que j'ai eu uqand à l'époque je cherchais ma voie.

Par contre je ne rentrerais pas dans un débat que je ne maîtrise pas. Les indicateurs ça fait un petit temps que je les ai abandonné, mais ça c'est mon expérience personnelle et en aucun cas la voie absolu. Il doit certainement en avoir qui gagne de l'argent avec, sinon à quoi ça rime de meubler ses graphes avec des indicateurs qui font plus perdre que gagner ?

boots a écrit:

Perso je ne trade pas FCE mais j'en viens à me demander a quoi servent tous ces indics ? Le MACD, la slow, le truc, le machin. On nous promet la lune et si on ose dire que ces indicateurs sont inéfficaces on dit de moi que je ne sais pas m'en servir. Quand je dis que la divergence haussière a duré 1/3/5/6 semaines on me répond oui mais c'était pas une divergence haussière. Quand je dis on passe de 19 à 16 avec une div up.... Donc je me demande comment un peut baser un système de trading sur le MACD (et tt autres indic à part le prix). Comment anticiper un non croisement en respectant le trend y a pas de miracle. PS / Pour les divergences sur le pétrole on en voit depuis des lustres, tout façon que se soit en intra day ou en weekly dès qu'une hausse soudaine et violente se produit bien souvent le MACD diverge peu après...

d'ou la nécessité de croiser les infos avec un oscilateur.
une divergence baissière n'est pas signe de baisse mais d'affaiblissement du mouvement de la hausse.

La nécéssité ça comble le vide.

Perso moi aussi je les abandonne progressivement. Un trend, 2 mm et voila ça partout seul