Inflation, désinflation ou déflation?

Tiens justement au sujet de la base monétaire en euro mentionnée plus haut :

Plus de monnaie (inflation) = prix en hausse, qui s'en étonnerait ?

Et pourquoi le pouvoir d'achat baisse-t-il ?

Arrétez avec vos salades... Vous ne mâitrisez ni ne comprenez absolument rien à ce vous dites.

Création monétaire ne veut pas dire inflation : L'inflation est un phénomène auto entretenu de hausse des prix ( ou d'anticipation de hausse des prix) qui trouve sont origines dans la sphère réelle de l'économie, plus précisément du côté de l'offre (production) des entreprises ayant des répercussions sur le marché du travail, entrainant une hausse des salaires, qui entraine un excès de demande, qui a une incidence sur l'offre...etc... Vouxs voyez qu'avec le tx de chomage actuel, nous en sommes très loin.. L'inflation n'est pas un phénomène obéissant à une loi telle que l'on pourrait le voir dans la physique. C'est un phénomène bcp plus complexe, comme tout ce qui est lié à la prévision macroéconomique du reste. On ne décrête pas vouloir de l'inflation et l'obtenir en baissant les taux. La situation japoanaise en est d'ailleurs en très bon exemple : des taux à 0 depuis 15ans, une consommation domestique inéxistante, et une inflation négative...

Ce qui ne veut pas dire cette situation durable de taux bas conjuguée à une amélioration économique future, ne créera pas d'inflation à un moment ou un autre. D'aileurs c'est une situation qui arrangerait nos politiques, puisque cela diminuerait le poids de la dette.

En revanche, e fait que les prix des matières montent lorsque les taux d'intérêts sont bas peut trouver son origine dans la spéculation par exemple. Et dans le reprise économqie depuis 12 mois avec une reconsittution des stocks mondiaux. L'offre étant rigide à court terme, les prix montent !

Je rajoute l'huile et le vinaigre

Selon la conception initiale et conformément à l'étymologie - le terme inflation provient du latin "inflatio" soit enflure -, l'inflation a d'abord été considérée comme l'enflure de la masse monétaire en circulation, principalement des billets en circulation : il y avait inflation quand la banque centrale émettait trop de billets. Il n'y avait donc pas de construction de richesse d'où la hausse des prix. La conséquence directe de l'inflation était alors l'augmentation des prix

Quelle que soit la manière dont on accomode " la salade " , l' inflation est bel et bien d' abord un phénomène monétaire , à savoir un gonflement desliquidités , qui cherchent à se frayer un chemin dans la vie réelle . Bien souvent , cette masse monétaire enfle plus rapidement que les volumes de matières premières disponibles , ce qui a pour conséquence de voir les détenteurs de ces surplus monétaires surenchérir le prix de ces produits bruts ou manufacturés afin d' en disposer comme bon leur semble .

Il y aura toujours un prétexte pour justifier de la hausse des prix dans la vie réelle , c 'est l' alibi  classique le plus souvent utilisé par les spéculateurs . Oui , mais qui sont ces spéculateurs . Vous ? Moi ? l' ensemble des petits intervenants au quotidien dans la vie de tous les jours , ou encore les circuits financiers abreuvés de liquidités par les banques centrales ?

Liquidités qui ne sont pas parvenues dans la poche du salarié , qui doit pourtant payer plus cher son énergie ou ses denrées de première nécessité , crise ou pas ........

Je ne vais pas recommencer une démonstration plusieurs fois répétée , soit par Philippulus ou moi même , dans son intégralité . Je me contenterai de quelques graphiques choisis , libre à chacun de considérer ceci comme des salades .

Primo , il y a bien eu augmentation des liquidités, essentiellement en direction du secteur financier  , donc de l' inflation monétaire . 3 graphiques issus des datas de la Fed en témoignent . Le 3ème graphique confirme les réserves stockées par les Big Banks , non redistribuées vers les consommateurs , ni les entreprises , ce qui bloque eL redémarrage de certaines entreprises et l' évolution salariale . Mais pas les montants disponibles pour la spéculation financière des Goldman Sachs et autres acteurs majeurs sur les principaux actifs financiers.

La crise des CDS , en 2008 , a bloqué tout le système , y compris les rouages du crédit interbancaire . Pour y remédier , la Fed a créé ces flux monétaires observés sur les graphiques plus hauts . Ceux ci ont restoré la liquidité du secteur financier , qui s' est rapidement remis à intervenir sur les marchés , poussant la valeur des actifs à la hausse , malgré cette reprise économique plus qu' anémique . Les indices ont repris de l' altitude , comme les matières premières .

Malgré la crise , on assiste à un retour de l' inflation des prix , même si ni les sdalaires, ni la demande globale ne sont en hausse . Le graphique CT du CRB ou plus long terme du CCI le reflètent . Cependant , les salaires ne suivent pas , du moins depuis 2007 au minimum , pour cause de chomage massif . C' était déja le cas auparavant , mais je ne veux pas m' étendre davantage .

Ce qui se passe actuellement n 'est qu' une répétition de l' histoire , durant la précédente phase de dépression mondiale , dans les années 30 .

Déja , la Fed , confrontée au problème , avait inflaté sa masse monétaire , voir graphique ci dessous . Si la 1ère tentative s' était révélée trop timide pour contrer la dépression , la 2ème tentative en 1937 a eu pour effet réel de provoquer une hausse du cout des matières premières , bien que la dépression n' était pas encore vaincue .

Nous sommes exactement dans ce cas de figure , et je le répète , ceci avait été annoncé par Phillipulus ou moi même , via des nombreuses chroniques en 2008 . Il suffit d' aller s' y référer . Qu' il s' agisse d' incendies en Russie , de maréed noire ou encore de pétroliers coulés dans le détroit d' Ormuz  , il y aura toujours des prétextes pour justifier de la hausse des prix .

Je prends pour exemple la hausse des couts de l' energie en France programmée pour la rentrée , sous les prétextes les plus divers . Cependant , la masse salariale n' augmente pas . Par contre , l' état français a autorisé Goldman Sachs et un autre broker à jouer les intermédiaires dans ces fournitures d' énergie , avec la bénédicition  de la CDC . Une coincidence ?

Non , pas vraiment ....Plutôt une manière de rentabiliser ces liquidités sans passer par la case redistribution vers les ménages .

A chacun de voir midi à sa porte , et de donner aux salades la valeur qu' il veut bien leur accorder . Amen.......

Un post ici pour ressusciter cette file qui est bien d' actualité , tant l' inflation est manifeste . Plus question de salades , la démonstration s' effectue en live , ponctionnée dans la poche des consommateurs au quotidien .

Les graphiques et commentaires postés un peu plus hauts dans cette file sont toujours d' actualité.

Et apparemment , nos élites veulent encore en remettre une couche dans les prochaines années , afin d' être surs de maintenir le système en l' état .

Sans commentaires.....

http://www.telegraph.co.uk/finance/financetopics/davos/8267768/World-needs-100-trillion-more-credit-says-World-Economic-Forum.html

Et Trichet a dit qu'il ne remonerait pas les taux tant que l'inflation ne concerne que l'alimentaire et l'energie, parce que ce ne peut être que temporaire (il a pas tord tant que "temporaire" ne depasse pas deux quarters...)

http://www.bloomberg.com/news/2011-01-24/trichet-signals-ecb-may-look-through-temporary-inflation-jump.html

Nous sommes squeezés à la place des banques. Nos dirigeants sont totalements irresponsables. Lagourde d'ailleurs a dit que les euro-obligations seraient une bonne chose sur le LT.

http://www.boursorama.com/international/detail_actu_intern.phtml?num=789cf7128928a181a9a5e9f1a577d3bf

A l'heure actuelle je (vous aussi) paye pour les connards qui se sont crus riches avec leurs merde de pierre (et qui ont donc permis au systeme de prosperer), et je paye pas que pour la france mais pour tous les autres pays.

Unissons nous tous pour celebrer la connerie, la mediocrité et l'irresponsabilité. Monde merveilleux. Y a pas à dire, tout le monde est très motivé. Meme les plus motivés et travailleurs demissionnent dans mon entourage. Que reste t-il?

Toujours pas d' inflation pour Trichet ? ni pour Bernie ?

La Russie ne semble pas du même avis !

http://www.zerohedge.com/article/russia-imposes-inflation-driven-price-controls-use-price-caps-socially-important-commodities

Collateral Damage
 

Le rapport entre la dette et le PIB prenant en compte le coût non provisionné des retraites atteint 549% en France.

Dans un contexte de croissance atone étouffé par le remboursement de la dette, ni les programmes d'économie, ni le redémarrage économique, ni la restructuration de la dette ne sont des solutions envisageables.

Ne reste que l'hyperinflation, et l'éclatement à venir de la zone euro.
Certains gouvernements de la zone Euro se préparent à revenir aux monnaies national et à imprimer massivement de nouveaux billets.

Un pays quittant la zone euro devra avoir recours aux mesures suivantes :
- contrôle immédiat des flux de capitaux
- contrôle immédiat des échanges commerciaux internationaux
- contrôles aux frontières
- fermeture temporaire des banques
- imposition d'un nouveau taux de change (au départ)
- restructuration de la dette (en d'autres termes, défaut partiel)
- recapitalisation des banques (encore)
- interventions massives dans les secteurs financiers, d'actions, et des obligations

Il n'est pas trop tard pour acheter de l'or.

Bonjour  philippulus,

Pourrais-tu développer chacune de tes phases cités ci-dessous:

Un pays quittant la zone euro devra avoir recours aux mesures suivantes :
- contrôle immédiat des flux de capitaux
- contrôle immédiat des échanges commerciaux internationaux
- contrôles aux frontières
- imposition d'un nouveau taux de change (au départ)
- interventions massives dans les secteurs financiers, d'actions, et des obligations

Merci d'avance !

merki pour  l analyse:

g aussi une  question : on n a jamais parle  autant de  l or  mais  c  facile de passer par sa banque  ou le net pour  acheter des pieces  mais  quid  de la vente qq mois  ou   annees  apres    ??