Havas

Dépassement net de la résistance à 4,16.

AOF) - CM-CIC a relevé sa recommandation de Conserver à Acheter et son objectif de cours de 4,20 euros à 5 euros sur Havas. Le bureau d'études considère que la sous-performance relative du titre depuis 9 mois par rapport aux autres agences de publicité constitue une opportunité de se positionner sur le titre. Le bureau d'études s'attend à ce que la publication des résultats annuels 2010 d'Havas surprenne agréablement le marché. Il vise ainsi une marge opérationnelle de 13,4% en amélioration de 90 points de base.

L'analyste a relevé ses prévisions 2010-2012 de 3% en moyenne et a adopté une hypothèse de marge normative (à moyen terme) à partir de 2013 de 14,5% vs 13,7% précédemment.

Citation : 1580046

Dépassement net de la résistance à 4,16.

 

 

AOF) - CM-CIC a relevé sa recommandation de Conserver à Acheter et son objectif de cours de 4,20 euros à 5 euros sur Havas. Le bureau d'études considère que la sous-performance relative du titre depuis 9 mois par rapport aux autres agences de publicité constitue une opportunité de se positionner sur le titre. Le bureau d'études s'attend à ce que la publication des résultats annuels 2010 d'Havas surprenne agréablement le marché. Il vise ainsi une marge opérationnelle de 13,4% en amélioration de 90 points de base.

L'analyste a relevé ses prévisions 2010-2012 de 3% en moyenne et a adopté une hypothèse de marge normative (à moyen terme) à partir de 2013 de 14,5% vs 13,7% précédemment.

Oui mais on est retombé en fin de séance..

J'avais noté comme toi les recommandations qui deviennent bonnes.

Havas à suivre

je regrette d'avoir fait le difficile et l'indécis en décembre et de ne pas mettre placé sur les 3.50...

faut dire qu'a cette période, on trouvait du exonhit a 2.05 et du avanquest  à 2.40...et aussi du technicolor à +/- 3.50 

L'étoile filante sur la résistance des 4.30 a été radicale avec un gap baissier deux jours plus tard pour revenir sous le support des 3.90 en séance

Les remanieements ainsi que la nouvelle stratégie d'acquisition dans le numérique ne plaisent pas

Je short à 3.90 avec stop au dessus des 4 ,je vise 3.75 voire 3.60

Je me suis fait nicker pas pris gaffe

J'aurai pas dû jouer Bollo je suis sûr que la communication est orientée pour ramasser...

mais bon je me suis fait sortir alors mon impression ne vaut pas grand chose...

L'analyse (Investir)

Le marché a mal réagi à la publication par Havas, ce matin, d’une croissance organique (+3,5%) et d’une marge opérationnelle courante (13%) inférieures aux attentes en 2010. Toutefois, la croissance s’est accélérée à +7,7% à fin février et la marge, qui a gagné 0,5 point l’an passé, devrait continuer de s’améliorer.

Le président, Vincent Bolloré, vise 2 à 3 points de plus à moyen terme. Nous tablons sur un niveau de marge de 14,1% en 2011 puis de 14,8% en 2012. La valeur d’entreprise (capitalisation augmentée d’une dette nette moyenne de 75 millions d’euros en 2010) correspond à seulement 7,7 fois le résultat d’exploitation courant estimé pour 2011 et 7,1 fois celui attendu pour 2012. Quant au PER, il se limite à 11,3 fois 2011 et 10 fois 2012. La décote d’Havas est actuellement exagérée par rapport aux comparables cotés. Le catalyseur de la hausse sera la mise en œuvre de la nouvelle politique de croissance externe. Elle va permettre de combler le retard du groupe dans le domaine de la communication numérique (19% des revenus avec un objectif de 25 à 30%) et dans les pays émergents (13,5%).

Nous maintenons notre conseil d’achat, avec un objectif inchangé de 4,7 euro

Citation : 1580046

L'analyse (Investir)

Le marché a mal réagi à la publication par Havas, ce matin, d’une croissance organique (+3,5%) et d’une marge opérationnelle courante (13%) inférieures aux attentes en 2010. Toutefois, la croissance s’est accélérée à +7,7% à fin février et la marge, qui a gagné 0,5 point l’an passé, devrait continuer de s’améliorer.

Le président, Vincent Bolloré, vise 2 à 3 points de plus à moyen terme. Nous tablons sur un niveau de marge de 14,1% en 2011 puis de 14,8% en 2012. La valeur d’entreprise (capitalisation augmentée d’une dette nette moyenne de 75 millions d’euros en 2010) correspond à seulement 7,7 fois le résultat d’exploitation courant estimé pour 2011 et 7,1 fois celui attendu pour 2012. Quant au PER, il se limite à 11,3 fois 2011 et 10 fois 2012. La décote d’Havas est actuellement exagérée par rapport aux comparables cotés. Le catalyseur de la hausse sera la mise en œuvre de la nouvelle politique de croissance externe. Elle va permettre de combler le retard du groupe dans le domaine de la communication numérique (19% des revenus avec un objectif de 25 à 30%) et dans les pays émergents (13,5%).

Nous maintenons notre conseil d’achat, avec un objectif inchangé de 4,7 euro

 Investir, quand tu suis leurs conseils d'achat, en général, ça foire...

rachat de pose à 3.918

flat

Citation : kluczny1

Citation : 1580046

L'analyse (Investir)

Le marché a mal réagi à la publication par Havas, ce matin, d’une croissance organique (+3,5%) et d’une marge opérationnelle courante (13%) inférieures aux attentes en 2010. Toutefois, la croissance s’est accélérée à +7,7% à fin février et la marge, qui a gagné 0,5 point l’an passé, devrait continuer de s’améliorer.

Le président, Vincent Bolloré, vise 2 à 3 points de plus à moyen terme. Nous tablons sur un niveau de marge de 14,1% en 2011 puis de 14,8% en 2012. La valeur d’entreprise (capitalisation augmentée d’une dette nette moyenne de 75 millions d’euros en 2010) correspond à seulement 7,7 fois le résultat d’exploitation courant estimé pour 2011 et 7,1 fois celui attendu pour 2012. Quant au PER, il se limite à 11,3 fois 2011 et 10 fois 2012. La décote d’Havas est actuellement exagérée par rapport aux comparables cotés. Le catalyseur de la hausse sera la mise en œuvre de la nouvelle politique de croissance externe. Elle va permettre de combler le retard du groupe dans le domaine de la communication numérique (19% des revenus avec un objectif de 25 à 30%) et dans les pays émergents (13,5%).

Nous maintenons notre conseil d’achat, avec un objectif inchangé de 4,7 euro

 Investir, quand tu suis leurs conseils d'achat, en général, ça foire...

Leurs analyses fondamentales sont bonnes. Après, bien évidemment, il faut adapter le timing, car ce n'est pas leur fort et je pense pas leur souci.

acheté à 3.74

j'aime bien la config, et elle a gappé ce matin

à voir si le gap tiendra

le gap est resté ouvert, mais le candle du jour est moche

c'est à relativiser, on est en conso ds un triangle:

 
j'attends une sortie up pour aller fermer le gap vers 4.05

Config en surveillance ,ca va être sport sur 3.50 avec peut e^tre un ramassage en règle sous ce niveau (vers 3.35)