Force relative selon Weinstein

Bonjour,

Dans son livre page 109, Stan Weinstein calcule la FR de la manière suivante :
Prix action / Prix de l'indice de marché (=valeur de l'indice sectoriel).

Sachant qu'un prix d'action et un indice sont toujours positifs, comment la FR selon Weinstein peut elle être négative ?

Merci pour vos lumières et bons trades

J'était depuis quelques jours également à la recherche du calcul effectué pour reproduire cette fameuse Force relative Weinstein.
J'ai lu pas mal de chose ces derniers jours et comme tu l'annonces elle ne peut être que le résultat de la division du cours de l'action par celui d'un indice de référence. Mais qu'en plus il incut une soustraction.
J'ai trouvé un autre lien qui donne un calcul (et fichier excel), et semble correspondre à ce que l'on recherche.(bien qu'un écart de 1% ait été observé)
Disons que c'est le plus approchant de ce que l'on recherche!
Les liens :

http://www.grafaction.com/page10.htm
Le site pour récupérer le fichier excel : http://perso.orange.fr/cyberpapy/
Ou pour les plus pressés le fichier en direct : http://perso.wanadoo.fr/cyberpapy/Mansfield.xls
Patrick

Bonjour,

Voila une petite illustration toute simple.

http://www.walmaster.com/analysetechnique/index.asp
Je pense que vous oubliez de prendre en compte une chose c'est que la division du Cours par la référence = 1 à la date de départ du calcul. En fait on considére que
Cours de l'action X = Cours du CAC le jour d'origine

Ensuite le ration est au dessus ou en dessus de 1

Le piège de la FR est que la courbe est fonction de la profondeur d'historique que l'on prend.

Voila quelques indices sectoriels comparés sur 18 mois d'historique

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Les mêmes sur les 6 derniers mois

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espérant aider à la compréhension de l'outil
AMicalement

stan est excelent pour le suvit de stop long terme, apres n'importe quel abrutit qui jourait des croisement MACD mensuel avec passage momentum en negatif, serait gagnant, et ferait aussi bien que stan, apres c'est une question de patience, et de cash.

Finalement , comment calculer la FR. Faut-il modifier le point d'origine du calcul de la FR lors de chaque nouvelle barre? Et quel est la distance optimale du point d'origine?

ratdemer a écrit:

Finalement , comment calculer la FR. Faut-il modifier le point d'origine du calcul de la FR lors de chaque nouvelle barre? Et quel est la distance optimale du point d'origine?

diverses réponses existent déjà ci-dessus.

TOUTEFOIS, si vous appliquez l'approche de weinstein, vous regardez les graphes hebdos sur 2-3 ans.

1°) A cela s'ajoute, qu'en principe, aprés avoir regarder la tendance du marché en général (au choix : cac, sbf x, ...), on fait la même chose avec les secteurs et la fr de ces secteurs par rapport au marché :
OR la nouvelle nomenclature des marchés est récente et les historiques remontent à janvier 1999 ==> la fr débutera au 01/01/1999

2°) comme il s'agit de déterminer le(s) secteur(s) le(s) plus porteur(s) en vue d'orienter la recherche de titres d'une maniére plus optimale, la problématique du calcul de la fr ne se pose pas puisqu'elle s'applique de la même façon (durée, calcul) à chacun des secteurs.

3°) la fr des titres reçoit la même logique, puisqu'il faut comparer (j'en reste uniquement à la fr) ces titres par rapport à son secteur ==> au mieux, fr calculée à partir du 01/01/1999.

4°) le problème se posera avec les nouvelles introductions, car base de calcul commencera à la date d'introduction, mais cela reste marginal.

bonne soirée

ptroyes a écrit:

Sachant qu'un prix d'action et un indice sont toujours positifs, comment la FR selon Weinstein peut elle être négative ?

La force relative n'est pas calculée par la comparaison des prix, mais par a comparaison de la performance.

Dans GrapheAT, la force relative est calculé par défaut en prenant comme référence le premier cours disponible dans la base de donnée:

Comme les cours disponibles pour le SBF250 dans ma base de donnée locale débutent le 2 Janvier 2006, c'est à partir de cette date de référence que la force relative est calculée.

Le mode de calcul est le suivant en prenant le SBF250 comme référence:

Le CAC40 a progressé de 2,8 fois (ou 280%) sur la période allant du 05/01/2006 au 20/10/2006, tandis que dans le même temps, le SBF250 voit son prix multiplié par 3,00 (soit 300% de progression).
On calcule ensuite la différence entre la performance du CAC40 et celle du SBF250, résultat que l'on rapporte à la performance du SBF250, soit :

(2,80 - 3,00) / 3,00 = -0,07

Ce résultat correspond bien d'une part à celui affiché par GrapheAT, et il est d'autre part tout à fait normal d'obtenir des valeurs négatives pour la force relative !
Il est aussi possible de multiplier ce résultat par 100 pour obtenir des valeurs plus importantes (-7 au lieu de -0,07), mais ceci ne change strictement rien à l'allure de courbe de force relative.

Apparemment, c'est ce mode de calcul qui est utilisé par Stan Weinstein, car nombre de ses graphes montrent une force relative qui s'éloigne de la ligne du zéro à l'origine (mais il y a toujours le petit graphe trimestriel qui masque la partie gauche et ne permet pas d'être affirmatif à 100%).

Si c'est bien le cas, cette approche encoure le risque d'être biaisée par la longueur des données historiques disponibles : Weinstein y a-t-il jamais pensé ?

Par contre, la situation est différente en ce qui concerne le calcul de la force relative dans ProRealTime:

D'une part, on observe que la force relative est calculée à partir de la première période affichée, quelle que soit son étendue.

D'autre part, les valeurs données par cette plate-forme sont toujours positives.
J'ai bien tenté de refaire le calcul en utilisant des fonctions EXP ou PUISSANCE, mais je ne suis pas jusqu'ici retombé sur les bons chiffres...
J'ignore donc quel est le mode de calcul de la force relative utilisé par ProRealTime, mais il ne correspond pas à celui popularisé par Stan Weinstein.
En contre-partie, en sélectrionnant une longueur constante pour l'affichage des graphes (2 ans et demi sont préconnisé par Weinstein), la force relative sera donc toujours calculée par rapport à l'origine de cet affichage.