Corrélation entre l'Euro et US Dollar Index

Dans l'indice composant la valeur de US Dollar Index, l'Euro pèse à lui seul plus de 57,6% du poids de l'indice. C'est à dire lorsque l'euro monte ou baisse de +/- de 2 pips, fait bouger US Dollar Index de +/- de 1 pip. Il sera fort intéressant d'étudier s'il y a une corrélation entre ces 2 monnaies. C'est l'objet de cette file. D'abord, faisons parler le graphique d'elle-même :

Nous constatons que sur le CT, les 2 devises évoluent en sens inverse du fait du fort poids de l'euro dans l'indice. Un autre constat que nous pouvons faire c'est que la forte volatilité des prix sur l'euro n'entraine pas forcément une très grande volatilité toujours en terme de prix sur US Dollar Index.

Revenons maintenant un petit commentaire sur la séance avant la St Sylvestre :

Nous sommes toujours dans une vague corrective haussière (double zigzag ou double trois) sur EUR/USD. Comme nous ne voyons pas d'impulsions baissières franches sur EUR/USD, nous devons encore attendre une hausse corrective sur la paire EUR/USD. Aujourd'hui, le marché n'a pas du tout réagi à l'annonce du PMI de Chicago ni au Confiance des consommateurs.

Je pense que le marché attend impatiemment la situation de l'emploi et du NAPM qui sera publié demain et l'indice ISM Manufacturier qui sera publié au lendemain des fêtes.

On surveillera très attentivement la résistance de 1,4360 sur l'euro et le support de 80,40 sur US Dollar Index à l'annonce de ces 3 nouvelles. C'est la raison pour laquelle j'ai mis un décompte alternatif en rouge [x] au cas où le marché casserait les S&R.

Bonne fête de fin d'année à tous.

Finalement, il fallait prendre en compte l'impulsion haussière sur US Dollar Index en vague i/a de (i)/(x) et non la vague corrective en impulsion baissières sur EUR/USD. La devise européenne a cassé le support fatidique des 1,3915, reste à surveiller le support mejeur de 1,3825. Malgré les bonnes nouvelles sur la situation de l'emploi et du directeur d'achat NAPM de la région de New York (statistiques meilleures que prévu), le dollar n'a pas franchi les 2 résistances 82,58 et 82,73. Si le dollar est si bullish, il faudra surveiller les 3 supports de TCT situé à 81,78/ 81,47 et surtout le support de 81,13. A mon avis, tout sera concentré sur ISM Manufacturier au lendemain des fêtes afin de prendre une position franche sur l'un ou l'autre devise.

Cassure de la 1ère résistance sur US Dollar Index à 82,58 mais non confirmé sur l'euro car le support de 1,3851 tient toujours.

Citation : dg74

 Il sera fort intéressant d'étudier s'il y a une corrélation entre ces 2 monnaies. C'est l'objet de cette file.  

 

Bonjour dg74,

J'ai lu le livre de Raghee Horner , il y a qq temps , elle utilise  l'us index dollar  , pr conforter ses trades ...c  tt ce que je peux apporter à la file ... le livre m'a été prêté et  sur PRT , je n'ai pas cet indice ... il me semble l'avoir sur WHS ms je n'ai pas les graphs ATD et  l'indice ne me servirait à rien ... ce qui fait que je n'y ai pas attaché d'importance sur le moment ms cette tradeuse semble sérieuse ...

J'ai fais une recherche sur google ... son site doit être celui ci .... http://www.raghee.com/  .....

Bonne année à tous ...

Bonjour Jocelyne,

Je te remercie sincèrement pour tes recherches  sur Raghee Horner. J'irai voir son site. Personnellement, j'utilise US Dollar Index pour couvrir mes positions sur EUR/USD.  Je pense que quiconque qui intervient sur le Forex, doit savoir utiliser US Dollar Index en tant que produit de couverture. Il y a bien sur l'option du "hedging" lorsqu'on se porte à la fois vendeur et acheteur sur la même paire de devise mais un trader qui a au moins 5 lignes de position composant US Dollar Index (EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF, USD/CAD) et dont il a 2 paire de devise en moins value et si il s'était couvert par US Dollar Index, son trade est nul au lieu de couper ses pertes.

Bonne année également.

Pour attaquer la première semaine 2009, quelle corrélation pouvons tirer entre l'€ et le $ ?

Autant en terme de vague en 5 sous vagues haussières est très net sur le $, c'est loin d'être le cas sur l'€ qui ressemble plutôt à une configuration de "ending terminal" . Mais la corrélation qui frappe le plus  nos yeux, c'est la divergence baissière sur le dollar et la divergence haussière sur l'euro qui nous ait fourni par le stoch horaire. Si cet indicateur de stoch horaire nous envoie un signal fort, nous pourrons éliminer certaine option sur l'euro dans les jours qui viennent. Ci-joint le graphique :

Bon trades à tous.

Attention, Attention, Attention, le marché nous prévient que la tendance est susceptible de changer par la structure en 5 sous-vagues baissière impulsive sur le dollar et 5 sous-vagues haussières sur l'euro en vague (iv). C'est la raison pour laquelle nous sommes obligé de mettre un décompte alternatif en noir afin de prendre toutes les précautions car d'ici vendredi on attend les 2 statistiques majeurs très attendues sur le forex, qui sont NFP (Non Farm Payrolls) et le Taux de Chômage.

Pour l'instant, la tendance haussière sur le dollar reste intact tant qu'on ne trade pas en dessous de 82,35 et baissier sur l'euro tant qu'on ne casse pas la résistance de 1,3850.

Attention, Attention, Attention, le marché nous prévient que la tendance est susceptible de changer par la structure en 5 sous-vagues baissière impulsive sur le dollar et 5 sous-vagues haussières sur l'euro en vague (iv). C'est la raison pour laquelle nous sommes obligé de mettre un décompte alternatif en noir afin de prendre toutes les précautions car d'ici vendredi on attend les 2 statistiques majeurs très attendues sur le forex, qui sont NFP (Non Farm Payrolls) et le Taux de Chômage.

Décompte alternatif validé donc nous repassons Bull sur l'euro et Bear su le dollar. Le dollar vient de casser le support bullish à 82,58, on doit maintenant avoir la confirmation sur l'euro, à savoir la cassure de sa résistance à  1,3850.

Une fois que le $ et l'€ auront terminé leur 5ème vague respective, nous attendons un rebond pour le $ aux alentours de 84 $ et un pullback pour l'€ vers 1,35 avant la publication du Non Farm Payrolls.

Vu la cofiguration qui se dessine, ce n'est plus 5 vagues baissières sur le $ mais un double zigzag donc nous sommes plus pessimistes sur le $ et nous abandonnons l'idée du rebond.

Citation : dg74

Vu la cofiguration qui se dessine, ce n'est plus 5 vagues baissières sur le $ mais un double zigzag donc nous sommes plus pessimistes sur le $ et nous abandonnons l'idée du rebond.

 Franchement, je ne croyais pas au rebond du dollar mais bon il a fait quand même à mon premier anticipation. Zut, pourquoi ai-je changé d'avis. En tout cas, si mon décompte est juste, la correction sur le dollar n'est pas encoe terminé. Mais bon, le marché ne fait qu'à sa tête, rien à foutre de mes avis.

J'ai juste oublier de mettre un décompte alternatif au cas où le $ aurait encore un potentiel de hausse, vu que l'euro n'a pas réussi à casser sa résistance de 1,3824 après le NFP. Après cette annonce, l'euro est reparti à la baisse et j'ai l'impression qu'il repart en 5 vagues baissières. Le rebond de l'euro à 1,38 pourrait être une vague X dans un trend Bearish. S'il casse son support 1,3313, la pression vendeuse sur l'euro sera assez violente et tout va se jouer dans la zone de 1,33.