CAC 40 » autre stratégie pour absents

bonsoir

 Vu hausse dans le vide en septembre et je pense trades difficiles depuis début de la crise dans ce marché , je précise qu'une stratégie existe selon mon expérience pour les marchés difficiles  mais que je n'ai pas mis en pratique dans la file pour les absents car tous n'ont pas accès au monep (ou ne sont pas encore motivés pour y avoir accès  et meme si dans le cas présent pas de risque, il faut un minimum pour la couverture en garantie tout au moins à l'époque),

je propose d'ouvrir donc une nouvelle file notamment suite hausse de septembre incompréhensible ama en plus de celle-ci pour les absents et les autres car stratégie est pour moi la meilleure absent et celle que je reprendrai un jour si on ne sait jamais, j'arrive à un palier

étant présent, je préfère les floorés + pour cette stratégie pour gain complet des deux cotés, mais avec elle, on se demande vraiment l'intéret d'acheter des actions simples meme si dividendes

tous n'ayant donc pas accès au MONEP et ne le pratiquant donc plus, j'utiliserai des warrants du site financefi

il s'agit d'un cumul bonus (surtout pas cappés) d'échéance maxi 12 mois mais plutot 9 mois et nombre pour nombre à parité égale vente d'un warrant maxi 9 mois mais plutot 6 dont la borne est supérieure au cours du bonus au moment de l'achat et dont le prix représente mini si possible 10% mais au moins 7% en tout les cas du cours du bonus

l'intéret est bien sur des lignes multiples ainsi que le fait qu'à part si plusieurs mois avant, bonus déjà au niveau bonus, pas besoin de faire de suivi : on gagne souvent tranquillement en attendant

ci-dessous un exemple complet et une liste proposée ce week-end

à noter que dans les 9 mois choisis ne se trouve pas toujours le dividende de l'action

un exemple donc car plus parlant

prenons le bonus LAFARGE 1495S LAFARGE 35,09 - 53,81 au 29/07/11 qui a fini ce soir à 44,49 à l'achat pour action à 42,33

et warrant K292B LAFARGE 45 au 16/06/2011 échéance proche qui vaut à parité 4,1 à la vente (9,2% en huit mois récupéré d'emblée en le vendant par rapport au cours du bonus ce soir )

il s'ensuit qu'en vendant le warrant , il faut que l'action arrive mini à 49,1 pour qu'on commence à perdre sur vente du warrant

plusieurs cas donc hausse surprise comme en septembre pas vraiment embetante

1) le mieux : l'action finit au-dessous de 45 à l'échéance du warrant et n'a jamais touché 35,09 et au-dessus de 38 environ, on gagne des deux cotés avec la vente du warrant plus prix et bonus au-dessus de sa borne haute

donc 4,1 de la vente + 9,32 mini (53,81 - 44,49) : 30,2% en huit mois

 2) au pire à la hausse, à l'échéance du warrant , action supérieure à 53,81 mettons à 55, le bonus aussi (en fait un peu plus meme car encore un mois de vie) le warrant à parité à 10, donc cela revient à revendre le bonus pris à 44,49 à 45 tout en ayant les 9,2% de gain de la vente du warrant à comparer si dividende versé de l'action sur un an

soit (4,1 + 0,51)/44,49 donc +10,4% en huit mois (+16% annualisé) pour tout cours de l'action supérieure à 53,81 à l'échéance 

3) au pire à la baisse (en fait on couvrira l'ensemble des positions maintenant par un reverse bonus cac), chute de l'action sous 35,09  (cours parfait pour un nouveau bonus) , c'est le risque habituel connu des bonus donc mais mieux car on a récupéré en plus 9,2% dès le départ

4) l'action finit au-dessous de 45 à l'échéance du warrant et n'a jamais touché 35,09 mais entre 35,09 et 38 environ, gain des 9,2% de vente du warrant et en fonction prix du bonus ( mais généralement on attend l'échéance un mois de plus), on gagne souvent pas mal alors que l'action a perdu

5) action entre 45 et 49,1 à l'échéance , on ne fait que retrancher (bonus à son max et meme plus à un mois de vie à ce niveau ) des 53,81 auquel on rajoute les 4,1 la différence entre cours de l'action et 45 par exemple action à 48 à l'échéance , le gain est de (53,81 + 4,1 _ 44,49 - (48 - 45))/44,49 soit +23,4%

6) a action entre 49,1 et 53,81 à l'échéance , on ne fait que retrancher (bonus à son max et meme plus à un mois de vie à ce niveau ) des 53,81 auquel on rajoute les 4,1 la différence entre cours de l'action et 45 par exemple action à 51 à l'échéance , le gain est de (53,81 + 4,1 -44,49 - (51 - 45))/44,49 soit +16,7%

bref, comme en plus on couvrira par un reverse bonus cappé à priori de borne 4450 auquel on vendra peut etre (mais pas sur) un put vers sa borne basse vers 3200 peut etre (échéance juin à voir) ,sur de multiples lignes, on peut gagner pas mal

donc portefeuille proposé ce week-end

fredo

bonjour

donc comme c'est pour donner une idée, le fait plus de choix de vente avec monep (marché des options négociables de Paris) pas trop grave mais c'est vrai que choix restreint avec les warrants donc simplement pour donner une idée en moyenne le bonus gagne et l'action n'atteint pas la borne du warrant mais meme si forte hausse on est gagnant

mais tout de meme très peu de lignes donc pas de couverture reverse bonus

pour axa borne à plus de 5% du cours du bonus donc gain d'emblée de seulement 5,3% suffisant

donc pour cloture lundi soir:

1) le bonus LAFARGE 1495S LAFARGE 35,09 - 53,81 au 29/07/11 qui a fini ce soir à 44,49 à l'achat pour action à 42,33

et warrant K292B LAFARGE 45 au 16/06/2011 échéance proche qui vaut à parité 4,1 à la vente (9,2% en huit mois récupéré d'emblée en le vendant par rapport au cours du bonus hier soir )

2) 

le bonus AXA 1472S  11,39 - 17,17 au 08/07/11 qui a fini ce soir à 14,17 à l'achat pour action à 13,33

et warrant J736B AXA 15 au 16/06/2011 échéance proche qui vaut à parité 0,75 à la vente (5,3% en huit mois récupéré d'emblée en le vendant par rapport au cours du bonus hier soir )

3) le bonus G803B BOUYGUES 27,50 - 43 au 15/07/11 qui a fini ce soir à 34,80 à l'achat pour action à 32,59

et warrant 5491S BOUYGUES 35 au 17/06/2011 échéance proche qui vaut à parité 2,9 à la vente (8,3% en huit mois récupéré d'emblée en le vendant par rapport au cours du bonus hier soir )

fredo

Citation : fredo1

bonjour 

donc pour cloture lundi soir:

 

1) le bonus LAFARGE 1495S LAFARGE 35,09 - 53,81 au 29/07/11

et warrant K292B LAFARGE 45 au 16/06/2011 

 

2) 

le bonus AXA 1472S  11,39 - 17,17 au 08/07/11

et warrant J736B AXA 15 au 16/06/2011  

 

3) le bonus G803B BOUYGUES 27,50 - 43 au 15/07/11

et warrant 5491S BOUYGUES 35 au 17/06/2011  

 

fredo

donc comme oublié lundi soir : les clotures de lundi : 

1) le bonus LAFARGE 1495S LAFARGE 35,09 - 53,81 au 29/07/11 en cloture : 44,77

et warrant K292B LAFARGE 45 au 16/06/2011 en cloture : 0,44 donc 4,4 à parité

2) le bonus AXA 1472S  11,39 - 17,17 au 08/07/11 en cloture : 14,28

et warrant J736B AXA 15 au 16/06/2011  en cloture : 0,27 donc 0,81 à parité

3) le bonus G803B BOUYGUES 27,50 - 43 au 15/07/11 en cloture : 34,45

et warrant 5491S BOUYGUES 35 au 17/06/2011  en cloture 0,56 donc 2,8 à parité

fredo

Citation : fredo1

 

1) le bonus LAFARGE 1495S LAFARGE 35,09 - 53,81 au 29/07/11 en cloture : 44,77

et warrant K292B LAFARGE 45 au 16/06/2011 en cloture : 0,44 donc 4,4 à parité

 

2) le bonus AXA 1472S  11,39 - 17,17 au 08/07/11 en cloture : 14,28

et warrant J736B AXA 15 au 16/06/2011  en cloture : 0,27 donc 0,81 à parité

 

3) le bonus G803B BOUYGUES 27,50 - 43 au 15/07/11 en cloture : 34,45

et warrant 5491S BOUYGUES 35 au 17/06/2011  en cloture 0,56 donc 2,8 à parité

 

fredo

donc petite mise à jour à l'ocasion du début d'année car progression déjà bien significative

(pour le AXA, dans la pratique, on peut rouler mais les bonus à 6 mois pas terrible et on devrait voir à l'échéance qu'avec de mutltiples lignes on est de toutes façon gagnant

1) le bonus LAFARGE 1495S LAFARGE 35,09 - 53,81 au 29/07/11 pris à 44,77

et warrant K292B LAFARGE 45 au 16/06/2011 pris à 0,44 donc 4,4 à parité

donc stratégie donne 40,37 de prix de revient

Prix de vente du bonus aujourd'hui : 51,14

prix de vente du warrant : 0,62

donc stratégie à 51,14 - 10X0,62 = 44,94 à la vente : +4,57 euros par couplage

2) le bonus AXA 1472S  11,39 - 17,17 au 08/07/11pris à 14,28

et warrant J736B AXA 15 au 16/06/2011  pris à 0,27 donc 0,81 à parité

 donc stratégie donne 13,47 de prix de revient

bonus désactivé

 action finit à 12,83 à la vente

prix de vente du warrant : 0,10

donc à l'échéance

 soit action au-dessus de 15 , stratégie de revente du couplage à 15 donc gain de 0,72 euros par couplage

soit stratégie à l'échéance vente au prix de l'action : 4088 devrait etre dépassé donc en comparant 13,47 prix de revient et action finit à 12,87 , on a toutes les chances de peu perdre lorsqu'on a plusieurs lignes

 (en fait on roule le bonus lorsque désactivé ama : pour ma part le bonus bouygues par exemple ci-dessous et son warrant pas mal encore pour roulement (en gardant le bonus désactivé d'ailleurs et les warrants vendus ama)

3) le bonus G803B BOUYGUES 27,50 - 43 au 15/07/11 pris à 34,45

et warrant 5491S BOUYGUES 35 au 17/06/2011  pris à 0,56 donc 2,8 à parité

donc stratégie donne 31,65 de prix de revient

Prix de vente du bonus aujourd'hui : 36,57 a augmenté

prix de vente du warrant : 0,36 a baissé

donc stratégie à 36,57 - 5X0,36 = 34,77 à la vente : +3,12 euros par couplage

Citation : fredo1

Citation : fredo1

 

1) le bonus LAFARGE 1495S LAFARGE 35,09 - 53,81 au 29/07/11 en cloture : 44,77

et warrant K292B LAFARGE 45 au 16/06/2011 en cloture : 0,44 donc 4,4 à parité

 

2) le bonus AXA 1472S  11,39 - 17,17 au 08/07/11 en cloture : 14,28

et warrant J736B AXA 15 au 16/06/2011  en cloture : 0,27 donc 0,81 à parité

 

3) le bonus G803B BOUYGUES 27,50 - 43 au 15/07/11 en cloture : 34,45

et warrant 5491S BOUYGUES 35 au 17/06/2011  en cloture 0,56 donc 2,8 à parité

 

fredo

bonsoir

on comprend pourquoi (récapitulatif de méthodes sur file portefeuille) je coseillais de garder la stratégie AXA tout en ajoutant par "roulement" la stratégie bouygues

AXA bonus à 14,20 à la vente

AXA warrant 15 à 0,28 à la vente donc 0,84 à parité alors que 15 pas encore touché

donc à terme avec 13,47 de prix de revient (sur le monep échéance plus ou moins encore plus équivalente)

soit au-dessus de 15 pour l'action donne stratégie revente à 15

soit dessous remboursé cours de l'action car warrant vaudront zéro

et pour bouygues sur lesquel on a roulé

le bonus à 37,43 à la vente

et warrant à 0,37 à la vente alors que vendu à 0,56!!!

et action à 33,24 alors que warrant borne 35 c'est que de la valeur temps les 0,37

Prix de revient de la stratégie je le rappelle 31,65

à comparer si bouygues sous 35 à l'échéance sans avoir touché 27,50

Citation : fredo1

 

1) le bonus LAFARGE 1495S LAFARGE 35,09 - 53,81 au 29/07/11 en cloture : 44,77

et warrant K292B LAFARGE 45 au 16/06/2011 en cloture : 0,44 donc 4,4 à parité

 

2) le bonus AXA 1472S  11,39 - 17,17 au 08/07/11 en cloture : 14,28

et warrant J736B AXA 15 au 16/06/2011  en cloture : 0,27 donc 0,81 à parité

 

3) le bonus G803B BOUYGUES 27,50 - 43 au 15/07/11 en cloture : 34,45

et warrant 5491S BOUYGUES 35 au 17/06/2011  en cloture 0,56 donc 2,8 à parité

 

fredo

 donc quand on baisse bien, mise à jour au cas ou cac casse 3770 en cloture pour indiquer revente éventuelle

bien que gardé donc attente échéance, le AXA comme mentionné roulé aussi vers bouygues (donc position double) donc mise à jour seulement LAFARGE et BOUYGUES pour comparer avec ci-dessus

1) le bonus LAFARGE 1495S LAFARGE 35,09 - 53,81 au 29/07/11 revente possible en cloture : 49,08

et warrant K292B LAFARGE 45 au 16/06/2011 rachat possible en cloture : 0,26 donc 2,6 à parité

3) le bonus G803B BOUYGUES 27,50 - 43 au 15/07/11 revente possible en cloture : 39,10

et warrant 5491S BOUYGUES 35 au 17/06/2011 rachat possible en cloture 0,23 donc 1,15 à parité

Citation : fredo1

 

1) le bonus LAFARGE 1495S LAFARGE 35,09 - 53,81 au 29/07/11 revente possible en cloture : 49,08

et warrant K292B LAFARGE 45 au 16/06/2011 rachat possible en cloture : 0,26 donc 2,6 à parité 

Je pense qu'il est temps de rouler le bonus 1495S vers 52,30 (pour bonus à 53,81) donc trop proche vers le bonus L349B 38 - 52 au 16/09/11 vers 46,50 (pour bonus donc à 52) donc en cloture demain

le warrant toujours sous sa borne donc que de la VT : au niveau 0,27 actuel , il faut l'action au-dessus de 47,7 par rapport à aujourd'hui pour etre perdant en seulement deux mois et demi alors qu'à 47,7 pour l'action, le bonus aura bien augmenté

Citation : fredo1

Citation : fredo1

 

1) le bonus LAFARGE 1495S LAFARGE 35,09 - 53,81 au 29/07/11 revente possible en cloture : 49,08

et warrant K292B LAFARGE 45 au 16/06/2011 rachat possible en cloture : 0,26 donc 2,6 à parité 

Je pense qu'il est temps de rouler le bonus 1495S vers 52,30 (pour bonus à 53,81) donc trop proche vers le bonus L349B 38 - 52 au 16/09/11 vers 46,50 (pour bonus donc à 52) donc en cloture demain

le warrant toujours sous sa borne donc que de la VT : au niveau 0,27 actuel , il faut l'action au-dessus de 47,7 par rapport à aujourd'hui pour etre perdant en seulement deux mois et demi alors qu'à 47,7 pour l'action, le bonus aura bien augmenté

 Bonsoir

donc cela donne vente à 52,45 pour achat à 46,77

fredo

Citation : fredo1

 

2) le bonus AXA 1472S  11,39 - 17,17 au 08/07/11 en cloture : 14,28

et warrant J736B AXA 15 au 16/06/2011  en cloture : 0,27 donc 0,81 à parité 

Bonjour

comme indiqué cette stratégie roulée vers bouygues mais gardée tout de meme puisque bonus désactivé:

voilà aussi le pourquoi du gardé : pas besoin d'attendre l'échéance parfois : à 9h10 , le bonus acheté donc ci-dessus 14,28 pouvait se revendre 14,25

Et le warrant pouvait se racheter 0,25 donc 0,75 à parité

on constate 14,28 - (3X0,27) soit 13,47 à l'achat de la stratégie donne maintenant 14,25 - (3X0,25) soit 13,50

donc suivi ce soir pour les absents mais pour montrer qu'on est déjà donc gagnant donc en pratique on revend pour initier ama une autre stratégie avec bonus actif et ainsi de suite

fredo

Citation : fredo1

Citation : fredo1

 

2) le bonus AXA 1472S  11,39 - 17,17 au 08/07/11 en cloture : 14,28

et warrant J736B AXA 15 au 16/06/2011  en cloture : 0,27 donc 0,81 à parité 

Bonjour

 

comme indiqué cette stratégie roulée vers bouygues mais gardée tout de meme puisque bonus désactivé:

voilà aussi le pourquoi du gardé : pas besoin d'attendre l'échéance parfois : à 9h10 , le bonus acheté donc ci-dessus 14,28 pouvait se revendre 14,25

Et le warrant pouvait se racheter 0,25 donc 0,75 à parité

on constate 14,28 - (3X0,27) soit 13,47 à l'achat de la stratégie donne maintenant 14,25 - (3X0,25) soit 13,50

 

donc suivi ce soir pour les absents mais pour montrer qu'on est déjà donc gagnant donc en pratique on revend pour initier ama une autre stratégie avec bonus actif et ainsi de suite

 

fredo

 bonsoir

donc revente en cloture valable la semaine du moment que revente stratégie donne 13,50

Vu bouygues pris en roulement , frais déjà bien amortis de loin

fredo

Citation : fredo1

Citation : fredo1

Citation : fredo1

 

2) le bonus AXA 1472S  11,39 - 17,17 au 08/07/11 en cloture : 14,28

et warrant J736B AXA 15 au 16/06/2011  en cloture : 0,27 donc 0,81 à parité 

Bonjour

 

comme indiqué cette stratégie roulée vers bouygues mais gardée tout de meme puisque bonus désactivé:

voilà aussi le pourquoi du gardé : pas besoin d'attendre l'échéance parfois : à 9h10 , le bonus acheté donc ci-dessus 14,28 pouvait se revendre 14,25

Et le warrant pouvait se racheter 0,25 donc 0,75 à parité

on constate 14,28 - (3X0,27) soit 13,47 à l'achat de la stratégie donne maintenant 14,25 - (3X0,25) soit 13,50

 

donc suivi ce soir pour les absents mais pour montrer qu'on est déjà donc gagnant donc en pratique on revend pour initier ama une autre stratégie avec bonus actif et ainsi de suite

 

fredo

 bonsoir

 

donc revente en cloture valable la semaine du moment que revente stratégie donne 13,50

Vu bouygues pris en roulement , frais déjà bien amortis de loin

 

fredo

 et voilà

et en plus stratégie bouygues sur laquelle on a roulé ...

Donc en cloture revente bonus à 14,59 et rachat des calls à 0,29 donne revente stratégié achetée 13,47 à 13,72 (+1,85%PV)

Bonsoir

le bouygues G803B pris à 34,45 puis renforcé étant supérieur à 42 à la vente ce soir (+22%) pour bonus à 43 , il est tempsde le rouler demain en cloture vers le bonus 1487S Bouygues 30,03 - 47,59 au 06/01/12 vers 40,95 ce soir

Vente du call 35 toujours que de la valeur temps

fredo