C=2gb²

C=2gb²
Pour obtenir de la croissance il vous faut george Bush , Sir greenspan Alan et le professeur
helicopter commander ben bernanke.

La théorie qui doit être mise en oeuvre est la suivante :

1) Empruntez tout ce qui est possible et réalisez des trous bugdétaires au maxium.
Diminuer massivement les taxes et impôts.
2) Imprimez un maximum de billet pour rembourser cette dette
3) Soutenir (acheter) les "long bonds" d'états avec ces billets pour tenir leur yield artificiellement
à un niveau bas. Le yield de ces derniers servant de base au calcul de la valeur
de tout les actifs financiers. Au plus ce yield est bas ou restent bas,
au plus les actifs financiers montent .
De ce fait créer une bulle immobilière et boursière.
4) Intervenir sur les marchés lorsque des véélités de baisses se manifestent,
grâce à une presse à sa botte et en transformant les éventuels mauvais
chiffres en bonne nouvelle. Supprimez la publication de la masse
monétaire avant les grandes manoeuvres.

Bulle ou hyperbulle dites vous ? Cela dépend des moyens que l'on y met.....


NB: système copié entre autre sur l'allemage de 1920-1923
Ce genre de système ce termine en général sur le long terme par une forte dévaluation de la devise et par de l'hyperinflation....

Youps

Croissance, croissance, quand tu nous tiens.....!

Pas de commentaires, ils sont disponibles au lien là, sous le chart......





http://www.financialsense.com/editorials/hodges/2006/0106.html
Dupilon

Et voila quelques belles images .....
(Nb: surveillez l'indice immobilier ....ETE en formation possible....

La dette US : invention de l'impôt universel....
http://www.bulle-immobiliere.org/forum/viewtopic.php?t=6364&postdays=0&postorder=asc&start=0

Cliquez pour élargir cette image.

Citation:

La bourse est le seul endroit ou l'on vous change les règles encours de partie

[/url]

Il arrive--->
lancement de billet prévu à 20H par les fenêtres à New York ....
pour accueillir l'helicopter commander......
billets imprimés ce matin par la Fed.......

Pour observer le phénomène en direct ---> Webcam Time square en direct --->

http://www.earthcam.com/usa/newyork/timessquare/interactive.php

Sans la bulle immob artificielle, sans la baisse des impôts, sans l'utilisation des
excédens budgétaires laissés par cliton, sans le trou budgétaire actuel, sans
l'accroissement de la dettes, etc......
Que du vent........cavalerie ?

Croissance à crédit .....tant que cela dure profitions en......
Et les dettes cela ne comptent pas si les intérêts restent bas........le capital lui pour un état ne sera jamais remboursé.....Si de surcroit grosse inflation dans
10 ans le capital de la dette peut être fortement réduit.




http://www.skymachines.com/US_National_Debt_Per_Capita_Percent_of_GDP_and_by_President_1976-2004.htm
Mais cette politique est clairement expanssionniste.....
et spécialement favorable pour la bourse tant que les bonds tiennent et encore plus pour les commodities ( car inflationniste à terme....)

Les taux longs devraient être entre 2 à 3% supérieure à l'inflation....(historiquement
cela devrait être comme cela )
imaginez si les bonds n'étaient pas soutenus....l'impact sur les intérêts à payer et sur
les valorisations des actifs financiers.....
Impossible donc de corriger cela....il ne reste que la planche à billet......
Ils sont déja aller trop loin pour revenir en arrière.....

Comme on le voit sur les deux graphiques suivants et le tableau de valorisation du
Dow jones....les taux 10 ans servent de calcul pour la valeur du prix des actions....
( et par ailleurs pour le calcul de la valeur de tout les actifs financiers)
Et la il y a ..intervention pour tenir le prix des bonds élevés donc avoir un yield
plus bas.....Tant que cela continue c'est favorable pour les marchés....
Les problèmes boursiers arrivent lorsque ll y a crash obligataire....

Sur l'autre tableau l'on constatera que les taux courts devraient être supérieure de
2% à l'inflation...c'est la rémunération réelle de l'investisseur...ce n'est pas le cas
aujourd'hui.....et encore l'inflation actuelle ,a été disons le gentillement, améliorée.

Conclusion : tant que cela dure....les marchés montent et inversément Que tout aille pour le mieux dans le meilleurs des mondes ...Leibnitz
2000 ans de civilsation et enfin la formule de la croissance sans fin ( ou sans fond) a été trouvée....

Et voila les prix à la production (PPI) et le prix à la consom.(CPI)

Citation:

CQFD

Brillant les républicains
et le budget militaire explose...

Cliquez pour élargir cette image.

La guerre la guerre.....

Enfin il est clair que lorsque les obligations commenceront à déraper.....
(La sortie du triangle bond 10Y ans est maintenant très clair.......)
il ne faudra sans doute pas longtemps pour que le USD suivent......car ce
serait le signe que la dette abyssale ne trouve plus acquéreur ou que la pompe
à billet est usée.......ou plus assez performante ........

Alors l'on risque la spirale hausse de taux pour soutenir le USD qui n'arrêterait
plus de baisser......et pour en empêcher son effondrement total.....

La bourse devra alors payer la note salée de cette politique........

Nous sommes en effet à une période critique, où la FED se trouvera dans l' obligation de choisir.
Bien que l' influence de la FED soit considérable sur les marchés, elle ne détient plus toutes les cartes dans ce jeu de poker menteur, et certains joueurscomme la Chine, assis à la même table, n' ont pas l' intention de baisser la garde.

Au niveau des obligations, on peut observer une certaine similarité sur ce chart dynamique trimestriel, avec les périodes 87 et 94.








A chaque fois, le TBonds en tendance baissière avait cassé PQ à la baisse avant que ne se déclare une "crise" avec répercussions momentanées sur les Indices.
Itou en 99 avec des conséquences plus graves, mais là, la rupture PQ sur le TBonds avait renforcé le trends en cours, ce qui ne fut pas le cas les fois précédentes.
De plus, la position des indicateurs différe assez fortement d' une période à l' autre.

Il est donc prématuré d' en tirer des conclusions hatives, mais il s' agit bel et bien d' un élément d' importance.





Autre configuration à surveiller, le spread TYX / IRX, l' écart entre taux longs et taux courts.




En mars 2000 la Yield curve s' était aplatie et les technos se sont effondrées. Aprés un rebond la courbe des taux devint négative , entrainant une courte période (officielle) de récession aux US avec une chute de l' ensemble des indices.
Actuellement, nous avons eu droit au "baiser de la mort" à l' identique, c.a.d. une Yield curve plate durant 1 mois environ, avant le rebond en cours actuellement.

Je ne pense pas dans ce cas précis que les indicateurs de type RSI aient une quelconque pertinence, mais.........
Quid de la suite ......?

Il est clair que ces éléments ont un impact dans les relations inter-marchés et qu' il convient d' en tenir compte.
Austade actuel, les Indices gardent malgré tout une configuration relativement haussière et que rien n' est joué.
Là aussi, la prudence s' impose......

Dupilon

et oui ...je connaissais aussi cet autre ratio......il est presque limite......

et le dow jones utilities donne aussi souvent le ton ....et il n'est déja pas très beau à voir.....


Ce qui a changé par rapport au passé c'est les capacités de Bush et consort
à tricher......
J'ai toujours pensé que tant que l'on ne sait pas les " empêcher " tout est possible.....
et la, le mois d'octobre de cette année pourrait sonner la fin de la fête pour eux et
la vérité pour les chiffres de l'économie.......(élection sénat)....
Les démocrates seraint sans doute tellement content de couper les vivres à la
bande à Bush......( mais vous tracassez pas pour Bush et ses copains
....ils ont mis de coté pour les 10.000 ans à venir)